CDB, Tesouro Direto (LFT e LTN) e Poupança – Simulações para abril de 2010
Esta é uma simulação de qual seria o resultado dos investimentos para dois cenários diferentes. Serve para dar uma luz a quem está planejando investir em renda fixa e gostaria de ter uma ideia do comportamento do dinheiro.
É uma postagem totalmente técnica e ilustrativa, não representando indicação de investimento de qualquer natureza, vez que, mesmo as aplicações que rendem mais podem apresentar riscos que você pode não estar disposto a correr.
Vamos então ao exercício!
Premissas:
Se utilizarmos a projeção do Relatório Focus para o final do Período de 2010, a estimativa é de que a taxa Selic acumule 10,06%. Com uma acumulação dessa magnitude, a subida dos juros faria com que a Poupança remunerasse em torno de 7,00% os aplicadores (Se não houver subida será em torno de 6,2%, e utilizarei este valor para a simulação).
* Rendimento estimado com base na manutenção das taxas de juros atuais, para uma aplicação de um ano (365 dias), líquido de impostos. Trata-se de um quadro ilustrativo, não havendo garantia de que as projeções se realizarão. A taxa de juros utilizada para o Cenário 1 foi de 8,75% fixa no período para o DI/Selic, e de 6,2% para a Poupança. No Cenário 2, as taxas foram de 10,06% para o DI/Selic e de 7% para a Poupança.
** LFT 0% é o caso para um investidor que escolheu um agente de custódia (corretora ou banco) que não cobre pelo serviço. LFT 0,5% aplica-se se o agente de custódia cobra 0,5% de taxa.
***A LTN foi calculada para uma aplicação de nove meses, com a taxa que está sendo oferecida hoje, dia 31/03/2010. É preciso ajustar o retorno a um ano de modo a que se faça comparação (ela vai ficar um quarSto do temo a menos do que as outras opções) Para ela não há variação, dado que o rendimento é fixado na data da operação, não se alterando até o vencimento. Se ela for vendida anteriormente ao vencimento há risco de taxa de juros.
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Categoria(s): Investimentos
Beto, você poderia explicar um pouco mais como você obteve a taxa de 5,86% para a LTN, se no site http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/historico.asp
a taxa de 31/03 foi 10,39%. Outra coisa, os valores do lucro paras as LTNs estão diferentes nos dois cenários, no deveria ser exatamente a mesma?
Sds e parabéns pelo blog.
Olá, Robert,
Muito obrigado pelo seu comentário e interesse em fazer o acompanhamento dos cálculos.
A taxa da LTN nos dois cenários é exatamente a mesma. O que muda em uma linha e na logo abaixo é o valor da comissão cobrada pelo agente de custódia.
A taxa apresentada pelo Tesouro Direto é a bruta anualizada. A que eu apresento é a líquida de impostos e no período, conforme coloquei na observação.
Se você quiser conferir, o procedimento é o seguinte: divida R$ 1.000 pelo valor de mercado do título em 31/03. Depois, subtraia dessa taxa 20% que é o imposto para os 9 meses, e desconte os 0,4% da CBLC. Aí você chega nos 5,86% líquidos.
Abraço do Beto
Olá Beto,
A taxa da CLBC baixou a um tempo atrás de 0,4% para 0,3% não?
Abraços,
Antonio Alves.
Olá, Antonio,
Eles cobram 0,1% na primeira aplicação.
Abraço do Beto
Ola Beto! Mais uma vez obrigado pelo seu blog. Uma duvida cruel…Tenho um CDB a 99,5% do CDI ja com um ano de aplicação e vencimento daqui a dois anos, recebi uma oferta de um outro banco para levar os recursos para lá com um CDB a 101% do CDI com vencimento de cinco anos. Essa movimentação faz sentido tendo em vista a incidência de IR e o prazo?
Oi, Beto na sua opinião, nesse momento, qual dos dois títulos é melhor opção para um investimento de 1 mês, LFT 160311 ou LTN 010111?
Olá, Heitor,
Não aconselho usar o Tesouro Direto para um mês. É melhor um CDB ou a Poupança para este período.
Abraço do Beto
Beto, gostaria de saber como fugir de taxas de administração e custódia? Vou investir 700 por mês por 1 ano para entrada em imóvel, 375 para previdência complementar e 100 para férias e viagens por um ano também, qual a melhor opção para cada um?
Abs
Olá, Rodrigo,
Se o período é de um ano, há pouca coisa a fazer para as férias e a compra do imóvel. Aliás, você pretende comprar um imóvel com menos de R$ 10.000?
Para a previdência privada, depende do seu perfil de risco e da sua tributação para o imposto de renda. Se você não puder se beneficiar dos incentivos fiscais, uma boa opção e investir em títulos do tesouro NTN-B principal (não sei sua idade).
Abraço do Beto
Olá Beto!Tenho uma dúvida.Caso eu aplicasse R$50.000,00 em LFT e deixasse por 15 anos.Em quanto este montante se transformaria?Teria como você calcular pra mim um valor aproximado.
Abs
Eu gostara muito de saber sua recomendacao para um inv. De 5 anos, cdb c/ 100 cdi ou tesouro c/ ipca + 6,20 c/ custo 0?
Grato Oswaldo
queria saber, tenho cinco mil reais para aplicar. se eu colocar no CDB – FIDELIDADE DA BRADESCO NA QUAL EU SOU CORRENTISTA, VALE A PENA? POIS REALMENTE NAO VOU MEXER NESSE DINHEIRO. TENHO ELE SEPARADO SO PRA ISSO.
boa noite beto!tenho 5.000 e to começando agora neste mundo de aplicaçoes!o que seria melhor pra mim com este valor?