Recentemente fui perguntado se era melhor fazer uma aplicação em uma corretora que não cobra nada de taxa de custódia do Tesouro Direto (o que é Tesouro Direto), mas pagar a tarifa para transferência do dinheiro, ou manter a aplicação em títulos públicos no banco em que tem conta para evitar a referida tarifa.
Farei a conta passo a passo para auxiliar aquelas pessoas que têm percentuais diferentes de cobrança de taxa de custódia do banco no qual mantêm conta.
Utilizando um valor hipotético de R$ 10,00 para facilitar que você expanda a conta em função do montante que deposita mensalmente.
Se o banco cobrar:
0,5% ao ano – R$ 0,05 por ano para cada R$ 10,00
0,6% ao ano – R$ 0,06 por ano para cada R$ 10,00
0,9% ao ano – R$ 0,09 por ano para cada R$ 10,00
4,0% ao ano – R$ 0,40 por ano para cada R$ 10,00
E assim por diante.
Vamos a um caso prático para exemplificar. Suponha que a tarifa de transferência seja de R$ 8,00 e o banco seja agente de custódia do Tesouro Direto e cobre 0,5% ao ano para manter o seu dinheiro por lá. Suponha que o valor a investir seja em torno de R$ 300,00 e que o período de aplicação que você prevê para este montante esteja definido para três anos.
Resumindo: a opção a) é transferir o dinheiro para uma corretora que não cobre custódia; ou
b) manter o dinheiro no banco e aplicar no Tesouro Direto custodiado no próprio banco.
Para a opção “a” o custo é claro: R$ 8,00 e pronto (além da cobrança da CBLC, que se aplica tanto ao caso “a” quanto ao “b”).
Para a opção “b” a conta é bem simples: para cada R$ 10,00, a taxa de custódia é de R$ 0,05 por ano, logo, como são R$ 300,00, multiplicamos os, R$ 0,05 por 30 e chegamos a R$ 1,50 por ano de aplicação. Como são 3 anos, o custo total será de R$ 4,50.
Logo, para este exame, não restam dúvidas de que você não precisa ir procurar abrir conta em uma corretora se o valor a aplicar for inferior a R$ 300,00 por mês e a manutenção desse valor aplicado for não superior a 3 anos.
Há uma simplificação no cálculo, dado que ele não leva em conta os rendimentos (que também estão sujeitos ao pagamento de taxa de custódia), mas posso afirmar que, para curtos períodos, esta fórmula é mais do que adequada.
Verifique, de pronto, que os valores mais elevados de aquisição mensal de títulos implicam na vantagem em transferir o dinheiro, mesmo pagando de cara os R$ 8,00 de tarifa.
Finalmente, como este cálculo foi feito para uma determinada aquisição, cada uma delas que implicar a transferência do dinheiro deve ser analisada conforme esse procedimento.
Crédito da foto: Charly Morlock em Flickr.
Olá, Beto!
Talvez você pudesse ter ressaltado que existem opções intermediárias. Eu, por exemplo, tenho conta no Bradesco e aplico no TD através da Ativa (taxa de 0,2% ao ano) que também possui conta no Bradesco. O home bank permite fazer transferências identificadas sem cobrança de taxa após cadastro da conta beneficiada. ID6 é o nome da operação, se não me engano. Suponho que outros bancos possuam serviços similares.
se se escrevo muito par esplicar o tesouro direito è pourque è complicadissimo.Na Europa qualquer pessoa entra no banco,compra e sae.Depois minutos entra novamente e vende.Tudo è claro e simple.Pagando juros em euro mais altos da fracassada Italia,o tesouro deveria popularizar,ma nao quer.Os bancos compram e vendem aos investedores com fundo de investimentos cobrando saugado.
Olá, Vicenzo,
Muito obrigado por este comentário.
Um carro é complicadíssimo. Elas têm que fazer exames e, se quiséssemos menos acidentes de trânsito, deveríamos ler mais sobre a direção, assim como estudarmos e treinarmos como conduzir um carro.
Apesar disso, milhões de pessoas que não fazem isso estão por aí na rua dirigindo…facílimo…
Assim, concordo com o seu comentário sobre as coisas não serem tão simples assim, mas discordo de que tenhamos que apenas entrar no banco, comprar e sair por aí. No meu entendimento, nada no ramo de investimentos é trivial, mas nem por isso deva ser deixado de lado, visto que dele depende o nosso futuro ou dos nossos herdeiros.
Finalmente, o Tesouro (pessoas que trabalham lá) tenta ferozmente popularizar, mas o mercado (pessoas que mandam no tesouro) não quer nem ver pintado o Tesouro Direto.
Abraço do Beto