Finanças Desvendadas por Beto Veiga » Aposentadoria

Previdência privada x previdência pública: uma resposta

Beto Veiga — Mon, 16 Jan 2012 00:26:12 +0000

Este texto é uma conversa com o Guilherme. Ele tem algumas dúvidas que são importantes sobre a diferença entre a previdência pública e a previdência privada. Eu fiz uma postagem destacando as vantagens da previdência pública e ele achou bem estranho que eu não comparei, mas apenas defendi esta última.

Vou comentando parte a parte.

Olá Beto Veiga, como vai?
Parabéns pela iniciativa! Mas acho que o título não bateu muito bem com o texto apesar de ser um texto muito interessante. O título fala sobre uma comparação, o que me levou a crer que seria falado sobre os prós e contras de ambos quando na verdade você só falou dos prós de uma previdência publica e nada sobre a privada…hahaha

Muito bem notado, Guilherme! Eu estou numa certa cruzada para fazer a orientação que considero mais adequada das pessoas. O sistema de previdência privada não poupa recursos para divulgar e vender muito bem o seu produto. A previdência pública só toma pancada por todo lado (literalmente) e precisa de uma voz que saia um pouco do convencional.

Tenho 25 anos e nunca fui registrado, também nunca paguei uma previdência e INSS. Não entendo muito sobre o assunto, mas estou disposto a mudar essa situação pois acredito que já passei da hora de resolver isso.

Creio que sim.

Minha dúvida é em relação a valores como por ex quanto eu devo pagar por mês e quanto vai me retornar na aposentadoria.(sim, é uma pergunta muito básica mas que até hoje eu não sei como funciona)

Veja, dizer quanto vai retornar na aposentadoria é um pouco difícil prever em qualquer dos casos, porque muita água pode passar por baixo da ponte. De uma maneira geral, não vejo muita alteração no sistema de previdência pública, enquanto no caso da privada a gente não tem a menor ideia, porque no sistema de contribuição definida, os saques futuros dependerão da taxa de juros que o mercado praticar durante o período em que você contribuir e naquele em que realizar os saques. Portanto, a única coisa que se pode dizer é que na pública você terá algo possivelmente reajustado pela inflação, enquanto na privada será algo compatível com a taxa de juros. Vale a pena visitar a página do Ministério da Previdência para saber o quanto irá sacar de acordo com a contribuição. Este endereço leva você até uma calculadora de aposentadoria. Clique aqui.

Ouvi dizer que a Prev. Publica costuma cair muito durante os anos e que no final das contas você paga muito para receber pouco. Isso é verdade?

Não creio que isso seja verdade. O que existe é uma comparação sem fundamento entre o número de salários mínimos que se recebia no tempo do trabalho e o quanto se recebe atualmente, conforme destaquei na postagem na qual você comentou.

Não valeria mais a pena eu investir na prev. privada onde esses valores não são afetados?
Penso as vezes em investir na prev. privada que tem um rendimento maior que de uma simples poupança e quando atingir uma quantia legal investir em CDBs ou algo do tipo, rendendo ainda mais ao invés de perder 3 ou 4% ao ano na priv. publica.

Não sei de onde você tirou essas contas. O rendimento da previdência privada só é maior do que o da poupança em alguns caso em que as taxas cobradas são muito baixas.

Uma observação que me vem a cabeça é que esses prós pela prev. publica citados como auxílio maternidade entre outros, sempre que precisamos eles nunca estão presentes, porque sabemos que saúde pública é uma calamidade, o que leva a grande maioria da população ter convênios médicos e etc. Estamos sempre pagando o sobre por tudo.

Outro equívoco que a informação inadequada causa. O auxílio-maternidade, por exemplo, não é a assistência médica em si, mas uma quantia em dinheiro que é dada à trabalhadora. Estou falando de dinheiro e não de atendimento médico. Este dinheiro pode ser utilizado da forma que convier ao segurado.

Posso estar falando um monte de besteiras, mas por isso estou aqui. Para ter uma opinião de um profissional, para que alguém esclareça essas duvidas.

Caro Guilherme, você está com a informação que o brasileiro médio tem, resultado de investimento maciço das empresas privadas junto. Não era de se esperar que você pensasse de forma diferente. Agradeço muito a sua leitura e se comentário.

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Imposto de renda e plano de previdência privada PGBL – 2

Beto Veiga — Thu, 29 Dec 2011 14:27:42 +0000

Bom, sem ler o que falei na postagem anterior é inviável prosseguir.
Clique aqui e leia a postagem antes de continuar.

A simulação que farei a seguir tem como foco um comentário publicado pelo Dr. Money na postagem que alerta para cuidados que se deve ter ao contratar um plano de previdência privada para diferir o IR. Ele contestava minha afirmação de que para ter uma vantagem com o PGBL deveria haver uma taxa de administração de 1%. Aliás, eu agradeço muito a ele, porque trouxe a nós a possibilidade de discutir em detalhes este assunto. A contestação que Dr. Money fez tem razão, sob os aspectos matemáticos que ele considerou, que estão corretos. O problema é que uma aplicação de dez anos é algo muito longo e é importante considerar outras vertentes. Além disso, uma taxa de 3,5% ao ano, ainda que possa produzir um benefício financeiro, é muito alta, a menos que a rentabilidade prometida fosse muito além do normal. Pagar a Selic deve ser o mínimo que alguém que se diz administrador de fundos deve ser capaz de conseguir.

Além disso, o fato de ser tributado na alíquota de 27,5% não é o mesmo que ser totalmente tributado nesta alíquota. Dependendo do valor do seu salário, apenas parte dele pode estar sujeita a esta alíquota o que significa que, se você aplicar o dinheiro no plano de previdência privada PGBL terá uma restituição cujo ganho não será de 27,5% mas inferior. Isso muda completamente os cálculos que serão apresentados abaixo. Assim, para ter o benefício integral, é preciso ficar atento a vários detalhes (por isso recomendo o meu livro Tranquilidade Financeira – Saiba como investir no seu futuro).

O grande ponto que eu faço com relação a este diferimento de IR com uma alíquota regressiva é que o fornecedor de produto de previdência privada acaba “dividindo” o benefício com o investidor, por meio de uma taxa de administração mais salgada e de taxas de carregamento que não têm razão de ser. Mas vamos nos concentrar na primeira aqui.

Esta simulação é o seguinte, serão três opções: Uma LFT, comprada pelo Tesouro Direto (o que é Tesouro Direto) com uma taxa de agente de custódia de 0,2% ao ano (mais as taxas de CBLC), um CDB com 100% do DI que você acha facilmente por aí (veja a postagem CDB, Tesouro Direto e Poupança) e um PGBL com tributação definitiva regressiva.

Eu vou fazer os cálculos com a taxa de juros proposta pelo Dr. Money inicialmente (10%), e depois farei uma outra conta com uma taxa de 8% que acho um pouco mais conservadora (embora não tanto, creio que o bom seria usar uns 6%) para o longo prazo. Lembro que em toda a conta, não levo em consideração os juros reais (O que são juros reais), conforme falo constantemente quando chamo a atenção para os equívocos que se cometem na hora de fazer as simulações em planos de previdência privada (para saber mais, sugiro a leitura desta postagem Cuidado com as simulações na previdência privada. e também assistir ao vídeo do Professor Elisson disponível aqui).

Todas estas aplicações vão ser consideradas conservadoras, isto é, o investimento é feito apenas em renda fixa, para ser mais específico, na taxa Selic. O CDB é DI, mas o DI, como já falei dezenas de vezes, é muito próximo da rentabilidade da Selic.

A aplicação do plano de previdência privada será feita no PGBL e só é indicado a quem declara o Imposto de Renda pelo formulário completo e, além disso, está sujeito a uma alíquota de 27,5% da renda sobre o valor que irá aplicar no plano.

Vou supor também que a pessoa aplicará o limite de 12% da renda bruta tributável no PGBL, no valor de R$ 1.000,00 (renda de 8.333,33), e que a restituição resultante do diferimento do IR (R$ 275,00) será aplicada na LFT pelo Tesouro Direto. Outra simplificação: a devolução será aplicada no mesmo momento que for feita a aplicação do PGBL (isso não é uma verdade porque a restituição só vem quase no meio do ano seguinte).

Atenção: o PGBL é sem taxa de carregamento!!!

Caso 1 – Taxa de administração de 3,5% e Juros de 10%

O gráfico mostra a diferença entre a aplicação no plano de previdência privada PGBL e o Tesouro Direto (LFT) na linha amarela (superior) e a diferença entre o plano e o CDB 100% do DI na linha azul (inferior), com o decorrer do tempo (linha tracejada no interior do gráfico e cheia de números). Quando as linhas amarela e azul ficam acima da linha tracejada horizontal (que passa pelo ponto zero na linha vertical) o plano PGBL está em vantagem com relação à aplicação LFT ou CDB respectivamente.

O valor da diferença está na escala vertical da esquerda (valores em reais). Os meses da aplicação estão na linha horizontal tracejada no interior do gráfico (número de meses da aplicação).

Esta forma de “serrote” mostra nos picos o momento no qual o plano de previdência privada passa de uma alíquota de tributação para outra. São intervalos de dois anos. A alíquota máxima é de 35% e a mínima de 10% após dez anos de aplicação.

Veja que os únicos momentos em que é mais vantajoso aplicar no plano de previdência PGBL com relação ao Tesouro Direto (LFT) é aquele em que a aplicação ficará por 97-98 meses ou após 120 meses (dez anos). Com 10% de juros, a diferença em 10 anos será de R$ 25,00 para o PGBL quando comparado à LFT. Se usar uma taxa de juros mais conservadora de 8% ao ano, a diferença vai para R$ 3,40, para cada R$ 1.000 aplicados!

Durante todo o decorrer do tempo, a aplicação em CDB 100% DI é mais vantajosa e nos demais períodos diferentes daqueles mencionados, a aplicação em LFT também será melhor. Detalhe, o CDB está melhor do que a LFT porque, no caso desta última eu apliquei um custo de 0,1% na entrada, cobrado pela CBLC e mais 0,3 ao ano, acrescido do custo de 0,2 de um agente de custódia.

Assim, não faz sentido escolher este investimento com uma taxa de administração deste tamanho, mesmo que você pretenda ficar com o dinheiro aplicado esse tempo todo, por conta do risco de liquidez, isto é, se você precisar deste dinheiro antes do tempo por algum problema, não haverá como lançar mão sem que haja perda em comparação com as outras opções.

Caso 2 – Taxa de administração de 1,0% e Juros de 10%

Neste gráfico, notamos claramente que a partir do mês de número 49, o plano de previdência privada PGBL suplanta as duas modalidades de aplicação comparadas. Isto quer dizer uma espera de quatro anos. Este é o risco de liquidez. Você troca 4 anos de recursos presos para desfrutar de uma vantagem de até R$ 485,00 a mais que a LFT e R$ 376,00 a mais do que o CDB. Se esta simulações fossem feitas com uma taxa de 8% ao ano nominais (não são juros reais – atenção!). A diferença seria de R$ 388,00 e R$ 296,00 respectivamente.

Esta vantagem quem está dando a você é o Tesouro Nacional, porque o ganho é todo em cima da redução da alíquota do IR. Usando a taxa de 1% a empresa que está vendendo o plano fica com 1% ao ano do seu dinheiro, porque a aplicação no plano PGBL renderia apenas o mesmo que o CDB se não houvesse cobrança de taxa de administração.

Não há mágica: o Tesouro Nacional dá o dinheiro e você reparte com a empresa de previdência. A proporção desta “repartição” é estabelecida pela taxa de administração.

Eu considero isso uma reserva de mercado com subsídio para a empresa de previdência, porque ela não está proporcionando nada a mais a você. Por isso que eu acho que deveria ser criada a conta previdência para acabar com esta distorção. Fiz um artigo sobre isso que foi publicado no jornal Valor e pode ser lido aqui (Conta previdência).

Ficou claro este pensamento? Quanto mais taxa de administração você aceitar pagar mais transfere dinheiro do Tesouro Nacional para a empresa de previdência privada e não para você. Por isso que eu insisto tanto nesta questão da referida taxa.

Se gostou do texto, divulgue-o para mais pessoas para ajudá-las a tomar conhecimento e decidirem melhor onde investir o dinheiro.

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Imposto de renda e plano de previdência privada – 1

Beto Veiga — Thu, 29 Dec 2011 02:34:37 +0000

Como a postagem dos planos de previdência privada gerou uma certa polêmica, queria voltar a ela e trazer algumas informações importantes para a análise.

Vamos começara falando que este resultado aplica-se somente ao plano do tipo PGBL. Não tem nada a ver com o VGBL. O VGBL não deve ser comparado dessa forma de maneira alguma! Aliás, se você utiliza a declaração simplificada, tome muito cuidado com os planos de previdência. Há vários pontos a analisar antes de investir. Para saber mais sobre estas modalidades de investimento leia a postagem PGBL VGBL.

O PGBL dá um ganho adicional ao investidor por conta de uma possibilidade de troca de imposto de renda. Você tem um diferimento, isto é, deixa de pagar agora e só paga quando sacar o dinheiro do fundo. Na realidade, não é o PGBL, mas o Tesouro Nacional quem possibilita este ganho para você.

O plano PGBL é viciante, também. Entenda o imposto irá incidir sobre todo o dinheiro aplicado (eu disse todo = principal mais juros!). Isso acontece porque você pode deduzir o que aplicou da declaração anual, livrando o dinheiro momentaneamente do IR, o que será cobrado de volta no resgate. Entendeu o funcionamento? Pois bem, eu o chamo de viciante, porque você adiará muito tempo o saque, pois, se sacar, pagará a alíquota sobre tudo. Este tipo de aplicação é denominado pré-tributo, isto é, você aplica o dinheiro antes de pagar o IR. Esta modalidade de aplicação (PGBL) só é adequada para o caso de você utilizar a declaração completa do IR ou, se você fizer uma simulação para ver se colocando esta devolução você é beneficiado. Neste último caso, o cálculo que vou fazer na próxima postagem não se aplica de forma alguma, pois é necessário que você tenha a devolução de 27,5% do que pagou.

Outro detalhe importante dos planos de previdência privada é que há duas formas de tributação. A definitiva regressiva e a compensável. A compensável funciona assim: na hora do saque, você paga 15% sobre tudo (capital mais rendimentos) e, na hora do seu próximo IR você leva o valor que sacou e o imposto pago para a declaração, como se tivesse recebido um outro salário. Dependendo de como seja a sua situação de gastos quando for sacar o dinheiro ela pode ser a mais adequada. Eu comento isso detalhadamente no livro.

A outra forma de tributação é a definitiva regressiva. Como o próprio nome diz, ela é definitiva, isto é, não é levada para compensação na declaração, ou seja, é na fonte e pagou está pago (na realidade você já recebe os valores líquidos). É regressiva porque, quanto mais tempo passar aplicado, menor será o imposto a pagar. Este imposto vai de 35% a 10% após dez anos de cada aplicação (se as aplicações forem mensais, aplica-se o mesmo para cada aplicação e não apenas para a primeira, assim, se você fizer um depósito daqui a 20 anos, só poderá receber o valor com a alíquota mínima daqui a 30 anos para esta prestação).

Para a simulação que farei na próxima, a base que utilizei foi a definitiva regressiva.

Clique aqui para ver a postagem Imposto de renda e plano de previdência privada PGBL – 2

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Poupar para a aposentadoria e viver a vida

Beto Veiga — Thu, 03 Nov 2011 11:39:31 +0000

Aproveitando a inspiração do final da tarde de ontem em Brasília, que em virtude da trégua na chuva, possibilitou um visual fantástico do pôr-do-sol. Simplesmente indescritível.

Pois bem, feito o devaneio, vamos ao tema que é a acumulação para a aposentadoria. Eu aconselho às pessoas que procedam com muita consciência no que se refere a este tema. Por consciência eu me refiro não ao que a maioria possa pensar: “poupe o máximo que puder”. Não será este o meu conselho nesse momento. O que eu diria, desde que comecei a escrever e pensar sobre o tema, é que esta poupança tem que ser esclarecida.

Por poupança esclarecida eu quero dizer uma acumulação que leve em conta as suas necessidades financeiras no futuro, consideradas no momento atual. Se estas necessidades estiverem satisfeitas com a renda projetada para lá, então curta a sua vida!

Mais uma vez, vamos colocar o curta a vida em um contexto. Eu quero dizer que curtir a vida não é sinônimo de despesas e gastos, mas de um gasto tal que lhe permita trabalhar menos e viver mais. Andar mais pela rua, ver as coisas, ler um bom livro, ouvir uma música de qualidade, ou ficar sem fazer nada e coisa e tal.

As empresas financeiras ficam fazendo um trabalho de assombração e vendendo previdência privada de R$ 50 a R$ 100, por mês com taxas de administração tão elevadas que acabam mais por prejudicar o bendito do poupador do que por ajudá-lo.

Eu já estou com a caixa de correio cheia de pessoas que me relatam taxas de administração de 3,2% ao ano a 3,8% ao ano.

Use o instrumento certo, poupe o necessário para cobrir o que planeja consumir no futuro e viva a vida! Esta é a minha sugestão.

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VGBL previdência privada para idosos?

Beto Veiga — Wed, 26 Oct 2011 11:52:19 +0000

Eu já falei sobre a adequação da previdência privada para idosos nessa postagem, mas vamos voltar a discutir o assunto mais uma vez, com estímulo na pergunta do Marcelo:

Caro Beto Veiga,

Parabéns pelo seu blog. Gosto de ler pois seus posts são claros e nunca ficam em cima do muro.
Quero aproveitar o assunto deste post para lhe pedir um esclarecimento relativo a outro post seu sobre VGBL: quais são as vantagens tributárias desse plano e por que essas vantagens não se aplicam para as pessoas idosas? Meu pai, aposentado de 85 anos, foi “instruído” pelo consultor do Itaú a fazer um VGBL! Embora sem pagar taxa de carregamento e com uma taxa de administração baixa, não me parece nada sensato manter esse plano, mas quero entender as implicações antes de tomar qualquer atitude. Desde já, agradeço.

A princípio, um plano de previdência não seria a melhor opção para uma pessoa que já passou da hora de se aposentar. Por outro lado, não é uma posição definitiva. No caso do VGBL (PGBL VGBL), partindo do princípio de que a taxa de administração seja baixa, o que precisa ser verificado de perto, não irei me ater a este detalhe.

A vantagem do VGBL, quando comparado a fundos de investimento de renda fixa tradicionais, é a não incidência de imposto de renda na forma de “come-cotas”, isto é, não há a redução do valor da aplicação a cada 6 meses em razão do imposto.

Por outro lado, se a aplicação fosse em um fundo de ações, não haveria “come-cotas”. Também não se aplica este conceito se o investimento fosse feito em CDB (o que é CDB), Tesouro Direto, etc.

Logo, a vantagem acima é muito específica.

Uma vantagem para o VGBL seria a possibilidade de aplicação de formas de tributação mais eficientes, do que o imposto na fonte, cobrado nas outras modalidades de investimento, que é fixa e pré-determinada. A questão é saber se foi feita esta análise no momento da escolha da forma de tributação. Quando se contrata o plano há um período para a escolha da forma de cobrança do imposto no momento dos resgates.

Uma desvantagem genérica, que precisa ser melhor explorada do ponto de vista do contrato, é a carência. O momento a partir do qual o dinheiro pode estar disponível para saques. Impedimento que não existe nos fundos de investimentos.

Por fim, os planos de previdência não estão, a princípio, submetidos ao processo sucessório, desde que não sejam questionados judicialmente. Além disso, não cabe imposto de transmissão, cobrado no âmbito dos estados e do Distrito Federal, conforme mencionado na postagem na qual o Marcelo fez o seu comentário. Para quem chegou a esta postagem sem passar por lá, aconselho um lida (clique aqui).

Dito isso, lembro que este seria um roteiro básico para avaliar se a opção pelo plano é adequada ou não. Não há como dizer, de forma generalizada, se é ou não vantagem optar pelo VGBL.

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Entrevista sobre Previdência Privada na Você S/A

Beto Veiga — Fri, 09 Sep 2011 11:44:07 +0000

Esta entrevista sobre previdência privada já faz um tempinho, mas acho que ainda está atual e que pode ser compartilhada com vocês.

Para ler a entrevista, clique aqui.

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A previdência e a lenda urbana

Beto Veiga — Wed, 31 Aug 2011 11:54:02 +0000

O desfavor que a algumas pessoas fazem ao País é coisa de louco. A previdência é o maior alvo de lendas urbanas, como é o caso de dizer que ela está falida. As finanças públicas podem até estar, mas a previdência em si, está na mesma situação que os demais casos.

O que quero dizer é que, hoje, são mais de R$ 180 bilhões em benefícios pagos anualmente, mas vamos ver a preocupação do Felipe:

Bom dia Beto, Parabéns pelo blog, pois é bem esclarecedor.
Sou Personal Trainer, tenho 28 anos e não recolho INSS, pois acredito ser uma departamento falído em nosso país. Assim, gostaria de garantir minha aposentadoria em uns 25 anos. Li muito sobre insvestimentos, mas fico cada vez mais confuso quanto a taxa de administração e qual investimento mais adequado p/ minha situação.
Obrigado

Além de agradecer o elogio ao blog, vamos torcer para que este comentário continue esclarecedor.

De antemão, não contribuir para o INSS é um grande risco. Com dizia, há uma lenda urbana falando da falência da previdência, mas ela será a sua maior garantia.

Hoje você está trabalhando, mas, se houver qualquer problema com a sua saúde, quem vai segurar a sua barra? Se você contribuísse para o INSS teria direito, além da aposentadoria, a um seguro que lhe manteria enquanto tivesse que parar de trabalhar.

Não pagar a previdência é uma atitude desaconselhável. Além disso, você receberia sobre o montante que contribui, de modo que também não é uma boa prática pagar apenas sobre o valor de um salário mínimo, a menos que seja o que lhe baste.

Neste momento, entretanto, a primeira coisa que você deve fazer é montar o seu fundo de emergência, e passar a fazer as suas contribuições de acordo com sua renda.

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Previdência: sempre um problema?

Beto Veiga — Thu, 18 Aug 2011 11:59:31 +0000

Falar de previdência não é fácil em razão da polarização que se forma quando os diferentes lados olham para o problema.

Os recursos públicos utilizados para pagar as pensões são encarados por um lado como mal aproveitados e por outro como minguados. Isto é, os aposentados sempre reclamarão do que recebem da previdência e aqueles que vivem do dinheiro do contribuinte (rentistas da dívida, fornecedores, empreiteiros, etc.) acreditam que a previdência está drenando todos os recursos disponíveis.

Sempre que se fala nesse dinheiro, que tem origem na arrecadação de tributos, vários atores se apresentam para buscar aumentar a sua fatia do bolo dos gastos/investimentos públicos. Trata-se de uma questão puramente alocativa (para quem vai o dinheiro dos contribuintes).

O próprio contribuinte também reclama, mas este quase nunca é ouvido. Aliás, quando vemos os grandes reclamando dos impostos, podemos ter certeza que é porque o sistema tributário está afetando a sua política de preços. Digo isso porque, de fato, quem paga impostos no País é o cara que faz compras no supermercado. É daí que sai grande parte dos impostos arrecadados no Brasil.

Eu creio que a força política dos aposentados tende a crescer, dado que, no futuro próximo, eles serão um percentual considerável da população. Enquanto isso, a previdência privada vai crescendo em taxas invejáveis.

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O que é risco de longevidade

Beto Veiga — Tue, 16 Aug 2011 11:58:09 +0000

O risco de longevidade é aquele que as empresas que fornecem produtos de previdência privada correm quando o seu cliente aumenta a sua expectativa de vida, visto que a pensão terá de ser paga por mais tempo. De outra forma, também há risco de longevidade no seguinte exemplo:

Suponha que você tenha uma reserva de poupança para a aposentadoria e queira programar quanto irá gastar por mês. Qual a variável que está faltando na sua equação? Exatamente o período de tempo que ainda resta pela frente. Se você viver mais do que planejou, terá de se virar com os recursos exclusivamente da previdência pública.

Há muita discussão sobre este tema no mundo, Alguns estudiosos chegam até a sugerir que os governos comecem a emitir títulos de longevidade, para ajudar as empresas que lidam com pecúlios e pensões a calcular melhor a renda a oferecer aos participantes.

É um bom assunto para quem quer estudar sobre previdência privada.

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Previdência privada: invista para não perder

Beto Veiga — Fri, 18 Feb 2011 09:30:30 +0000

A relação cliente gerente é muito complicada, principalmente quando se refere a questões de venda de produtos para os quais as instituições financeiras têm o maior interesse. Estamos falando de títulos de capitalização, consórcios e previdência privada, acredito eu, nessa ordem. Eu cheguei a comentar sobre isso na postagem “Como utilizar um gerente de banco”

Boa noite Beto. Descobri seu blog e se me permitir, vou me aproveitar um pouco dos seus conhecimentos.
Eu fiz uma poupança pro meu filho a dois anos, juntou-se então 17000. q legal!! aí fui fazer uma visita ao BB, onde tenho conta, a gerente me sugeriu com muita veemência que eu deveria aplicar essa poupança em previdência privada (brasilprev)pra ele. Só que então eram mil maravilhas só benefícios e tal. Eis que um mes depois, fui ver o extrato dessa previdência,que levei um susto, tinha lá um desconto de taxa de carregamento, o qual ela não havia me informado no ato. Claro que quase tive um ataque do miocárdio. Bom depois disso liguei e fiquei sabendo que além disso tem uma taxa de administração, imposto de renda e a cada valor que eu depositar nessa brasilprev vai ter a tal taxa de carregamento. A pergunta que não quer calar é a seguinte: continuo com a previdência, volto pra poupança ou aplico em CDB-DI? Meu filho está com 13 anos e talvez use esse dinheiro la pelos 20 anos, o que são 7 anos de poupança. Segundo o que a gerente me informou é que essa aplicação a longo prazo vale muito a pena e pra não me preocupar, mas perdi a tal confiança nela.
Obs.: a previdência é VGBL
desde ja agradeço sua ajuda… um abraço
Marcio

Esta pergunta é interessante por dois motivos: a) nos mostra a importância de entendermos o funcionamento dos produtos e fazermos as perguntas certas sobre eles. Nesse sentido, peço desculpas ao Marcio por aproveitá-la para uma “pagada geral” no que se refere a investir naquilo que não se conhece. b) discutir sobre sobre opções de investimentos.

Vamos pensar que você queira comprar um carro e vá até uma agência de veículos usados. Se você perguntar para o gerente se o carro é bom mesmo, será quase impossível ouvir um “veja bem, bom bom ele não é, mas se você gastar mais uma graninha para refazer o câmbio ele vai ficar melhor.”
Para esses casos, normalmente, o que você faz é chamar um mecânico conhecido para dar uma opinião classificada como “independente”.

Na hora de fazer um plano de previdência, você está fazendo uma aplicação mensal por um prazo muito provavelmente bem superior ao que estaria se fosse adquirir um automóvel. E o valor a acumular deverá ser bem maior.

Se, no caso do carro, você pesquisa, compra uma revista, lê sobre detalhes e visita outros fornecedores, por que no caso da previdência não faz o mesmo?

Qualquer investimento traz custos e riscos e ambos precisam ser muito bem entendidos para que não haja arrependimentos posteriores.

No que se refere às opções levantadas, a análise fica um pouco mais complicada, porque teríamos que visualizar qual a composição da carteira. Se for totalmente conservadora, e a taxa de administração for superior a 1% ao ano, vale repensar a volta para a Poupança. Se a carteira for diversificada com ações, a taxa poderia ser um pouquinho maior, em torno de 1,5%.

De certo modo, você já “encarou” uma perda na taxa de carregamento e este custo você poderia tentar reaver, conversando com a gerente e recorrendo à ouvidoria, caso ela não conseguisse, informando que não foi devidamente esclarecido sobre o mesmo. Além disso, como pretende passar um período longo, poderia pedir para que o carregamento fosse postecipado (trato de tudo isso no meu livro Tranquilidade Financeira).

Seria necessário ver qual o valor da taxa de administração. Sobre o CDB-DI (o que é CDB), você precisa avaliar o percentual de repasse do DI (O que é DI). Se este percentual for acima de 95%, também é uma boa opção para este momento.

Lembre-se que, para o prazo de 7 anos, um plano de previdência com ações já está no limite do tempo mínimo para saque, que seria de uns 5, portanto, o investidor deve focar-se na questão dos custos.

Finalmente, justificando o título, o conselho geral é: invista um tempo em leitura prévia para não perder o seu dinheiro em custos e aplicações malfeitas.

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