Finanças Desvendadas por Beto Veiga » Comportamento financeiro

Reflexão natalina

Beto Veiga — Thu, 22 Dec 2011 16:19:26 +0000

Tenho mudado um pouco a minha opinião com relação ao Natal desde que deixei de acreditar no Papai Noel (sério?). O Papai Noel de roupa vermelha então, que faz propaganda subliminar de refrigerante, tô fora!

O ser humano é capaz de aprender (assim como vários outros animais) e, em decorrência, de ser doutrinado (para não dizer amestrado). Quanto menos pensamos nas coisa, mais estamos sujeitos a repetir comportamentos e o Natal parece ser uma dessas fórmulas mágicas.

Associamos uma data religiosa a um momento de consumo sem igual. Nada se compara ao consumo no período do Natal. Mas não me recordo se na época do nascimento de Jesus Cristo havia shopping center ou se os comerciantes vendiam tanto quanto agora.

Aliás, pelo que me lembro de algum filme bíblico que assisti, o próprio Jesus expulsou vários mercadores do templo com uma atitude até mesmo agressiva (quem sou eu para julgar).

“Legal, Beto, mas vá com vir com esta história lá em casa, que o pau quebra.” Claro que quebra. Estou longe de indicar um caminho nesse sentido. Este tema é tão arraigado na “nossa cultura” que uma mudança de comportamento é algo que seria objeto de uma verdadeira cruzada.

De qualquer forma, aproveitando o momento de reflexão a que alguns se submetem, deixo o meu abraço e reitero que as postagens que fiz tiveram o único intuito de trazer um pouco mais de conhecimento desse “obscuro” mundo financeiro. Meu ganho? Sim, ganho muito aprendendo assuntos técnicos da mesma área com as diversas pessoas que comentam por aqui, e agregam novas informações e pontos de vista distintos dos meus. Mas não é só isso. Trata-se de um verdadeiro estudo sobre temas muito mais complexos, como o comportamento das pessoas com relação ao dinheiro, que se revela nas mais diversas perguntas e depoimentos publicados.

Neste Natal, sejam realmente felizes, e não vamos sair por aí em busca de comprar uma felicidade que não está à venda.

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O que é fundo de emergência e como formá-lo

Beto Veiga — Wed, 23 Nov 2011 10:30:20 +0000

O que é fundo de emergência e como formá-la. Esta é uma reserva de dinheiro que dará mais tranquilidade ao seu dia a dia. Antes de partir para qualquer investimento, é aconselhável que você faça a sua reserva para se garantir contra os imprevistos.

Não aconselho que você faça qualquer investimento sem antes formar seu fundo de emergência.

Esta metodologia que estou oferecendo aqui foi, acredito, desenvolvida por mim, com base nas informações que li a respeito. Tentei torná-la fácil o bastante para ser aplicada de forma direta e de uma maneira que possa ser adaptada a diferentes pessoas.

O ponto fundamental do fundo de emergência é a liquidez, isto é, a facilidade com que se tem acesso ao dinheiro sem que se perca muito na eventualidade de sua utilização.

É claro que esta reserva deve guardar relação direta com a sua despesa mensal, e não com a renda. A única exceção é para a situação na qual você não tenha despesas. Nesse caso, o fundo de emergência deve ser de duas vezes o salário líquido.

Então vamos a ela!

Não há muito consenso com relação à quantidade de meses de despesas que se deve ter guardado em um fundo de emergência, por isso, organizei a seguinte metodologia:

Ache o número de despesas mensais (NDM). Este fator inicia com o número 3 e vai crescendo de acordo com alguns fatores de risco associados à habitação, emprego, paternidade e existência ou não de cobertura de saúde. Basta somar o número 3 ao número que estiver após a sua situação para cada um dos casos abaixo listados:

Habitacional (com quem você mora)
Pais 0
Pais despesa 1
Sozinho próprio 1
Sozinho próprio prestação 3
Sozinho alugado 2
Amigos Free 1
Amigos Alugado 2
Filhos Free 0
Filhos Alugado 2

Ocupação
F. Público 0
F. Pri <= 1 ano 4
F. Pri 1 < anos <=5 3
F. Pri 5 < anos <=10 2
F. Pri > 10 anos 5
Autônomo 5
Microempresário < 5anos 5
Microempresário >= 5anos 3
Empresário 5
Prof. Liberal <1 ano 3
Prof. Liberal 1<=a<5 2
Prof. Liberal >5 1

Paternidade
Sem filhos 0
Filhos <5 anos 3
Filhos 5<= anos <18 2
Filhos >18 anos 1

Cobertura de saúde
Sim 0
Não 5

Chegando ao resultado final: multiplique NDM pelo valor da despesa mensal e este será o valor do seu fundo de emergência.

A pedidos (vide dois primeiros comentários abaixo), e para deixar mais clara a adoção do método, vamos fazer o seguinte exemplo:
Empregado de empresa privada há 4 anos (+3) , pai de 2 filhos menores de 5 anos (+3) e morando de aluguel (+2) com plano de saúde da companhia (+0).
NDM = 3 (default) + 3 (Ocup.) + 3 (filhos) + 2 (Hab.) + 0 (saúde) = 11

Despesa mensal de R$ 2.800,00

Fundo de emergência = 11 x 2.800,00 = R$ 30.800,00.

A próxima postagem explicará qual a minha sugestão de investimento para este dinheiro. Ela já está publicada e denomina-se: Onde investir o fundo de emergência.

Crédito da foto: RambergMediaImages

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O Preço do Amanhã e a educação financeira

Beto Veiga — Thu, 17 Nov 2011 11:06:36 +0000

Longe de querer ser crítico de cinema, gostaria de comentar o filme O Preço do Amanhã. Para mim, trata-se de uma mistura de filosofia rasteira associada a boa dose de ação daquelas bem mentirosas. Mas o filme traz uma mensagem interessante: a crítica ao sistema de alocação de tempo e o quanto nos valemos do nosso para obtermos coisas materiais. Destaque para uma hilária situação na qual a sogra a mãe e a filha de poderoso banqueiro do tempo (meio que o vilão da história) têm todas a mesma idade “visual”, isto é, não dá para saber quem é a mais velha! (veja a postagem: “Os vovôs e a fonte da juventude”)

Eu recomendo o filme não pela sua qualidade ideológica, mas como uma forma de repassar um pouco este conhecimento, ainda que de forma rasteira, relativo à alocação do tempo. Aliás, o livro O Valor do Amanhã, da minha lista de recomendações, poderia ser atribuído como inspirador da película…

No mais, diria que estão presentes alguns ingredientes comuns, principalmente quando o assunto é dinheiro (ou o tempo), que é a ideia de um Robin Hood, que pode “roubar” dos ricos para doar aos pobres, e de que o sistema está estruturado para proteger a riqueza.

Não vou divagar demais sobre o assunto, mas tais pensamentos têm total sintonia com o que se sente no âmbito do movimento Ocupe Wall Street. Um dia eu até comento mais.

Por fim, volto a sugerir que as pessoas envolvidas com o sistema de educação financeira assistam e utilizem alguns exemplos para seu trabalho, consultoria ou mesmo para a própria vida, embora nada seja novidade quando comparado com o filme “a história das coisas”, que agora é livro.

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Poupar para a aposentadoria e viver a vida

Beto Veiga — Thu, 03 Nov 2011 11:39:31 +0000

Aproveitando a inspiração do final da tarde de ontem em Brasília, que em virtude da trégua na chuva, possibilitou um visual fantástico do pôr-do-sol. Simplesmente indescritível.

Pois bem, feito o devaneio, vamos ao tema que é a acumulação para a aposentadoria. Eu aconselho às pessoas que procedam com muita consciência no que se refere a este tema. Por consciência eu me refiro não ao que a maioria possa pensar: “poupe o máximo que puder”. Não será este o meu conselho nesse momento. O que eu diria, desde que comecei a escrever e pensar sobre o tema, é que esta poupança tem que ser esclarecida.

Por poupança esclarecida eu quero dizer uma acumulação que leve em conta as suas necessidades financeiras no futuro, consideradas no momento atual. Se estas necessidades estiverem satisfeitas com a renda projetada para lá, então curta a sua vida!

Mais uma vez, vamos colocar o curta a vida em um contexto. Eu quero dizer que curtir a vida não é sinônimo de despesas e gastos, mas de um gasto tal que lhe permita trabalhar menos e viver mais. Andar mais pela rua, ver as coisas, ler um bom livro, ouvir uma música de qualidade, ou ficar sem fazer nada e coisa e tal.

As empresas financeiras ficam fazendo um trabalho de assombração e vendendo previdência privada de R$ 50 a R$ 100, por mês com taxas de administração tão elevadas que acabam mais por prejudicar o bendito do poupador do que por ajudá-lo.

Eu já estou com a caixa de correio cheia de pessoas que me relatam taxas de administração de 3,2% ao ano a 3,8% ao ano.

Use o instrumento certo, poupe o necessário para cobrir o que planeja consumir no futuro e viva a vida! Esta é a minha sugestão.

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Agentes são racionais?

Beto Veiga — Mon, 31 Oct 2011 11:05:17 +0000

O desafio da ciência em entender como as decisões são tomadas é uma tarefa que não podemos considerar que tenha sido completada. Na realidade, dependendo do campo de visão pelo qual estejamos olhando, há uma diversidade de abordagens, a depender do ramo da ciência que se esteja afiliado. Talvez o único consenso seja: o processo de tomada de decisão é complexo! Que ótimo!

Um dos pressupostos econômicos para a compreensão da tomada de decisões é o das expectativas racionais, segundo o qual as pessoas:
a) entendem perfeitamente como a economia e os mercados funcionam,
b) levam em conta toda a informação disponível,
c) avaliam perfeitamente os impactos futuros de suas ações tomadas no presente, e
d) tomam suas decisões, de forma consistente, com base nesse conjunto de elementos.

Não precisa nem falar que se for visto ao pé da letra, trata-se de uma verdadeiro absurdo, pois tudo isso foge ao controle dos indivíduos. Estamos nos confrontando com algo mais parecido com uma “declaração de princípios”, ou uma “esperança” de como as coisas deveriam ser e não como elas são, no mundo real. Por outro lado, o conceito é tão profundo, que nos remete ao fato de que, de certa maneira, se tivéssemos todos os elementos mencionados, certamente agiríamos conforme o descrito. Mais ainda, a informação de que dispomos hoje irá afetar a nossa atitude com relação ao futuro, motivo pelo qual o conceito de expectativas racionais tem muito valor.

Há, como se pode imaginar, alguns problemas, do ponto de vista de “hardware” que impedem o nosso funcionamento como descrito. Podemos dizer que as pessoas têm capacidade cognitiva limitada: somos capazes de reter uma quantidade finita de informações em nossa memória. Agregue-se a isso o fato de que as percepções e a emoção exercem papel relevante, pois uma várias tendências e vieses inconscientes estão sedimentados no comportamento humano. Isso nos leva ao uso de algumas regras de bolso para solucionar a avaliação de probabilidades complexas de acontecimentos futuros. Em suma, não dá para funcionar corretamente, mesmo.

Assim, quando elaboram suas análises, os formuladores de políticas têm que levar isso em conta, principalmente ao pressuporem a existência de racionalidade na decisão daqueles que irão seguir as políticas por eles formuladas.

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Endividamento, até quando?

Beto Veiga — Sun, 30 Oct 2011 15:02:42 +0000

Estive em um debate no programa Participação Popular da TV Câmara que tratou de um tema que aflige uma grande parcela do povo brasileiro: o Endividamento. Com o aumento do poder aquisitivo e a oferta de crédito, o consumo tende aumentar. E nem todas pessoas consomem de uma maneira responsável. Confira na íntegra as dicas apresentadas.

Assista o programa: Clique aqui.

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Seu perfil e os investimentos

Beto Veiga — Wed, 19 Oct 2011 11:56:10 +0000

Estava pensando no quesito investimentos, em sentido mais amplo, incluindo os pequenos negócios. Este pensamento também levou em conta um comentário certeiro publicado na postagem onde investir 1000 reais.

De certo, todo o mundo bancário, e parte dos meios de comunicação, tende a propagar os investimentos financeiros como a melhor opção para aqueles que pretendem fazer o seu dinheiro crescer. De fato, podemos afirmar, sem muito medo de errar, que as pessoas que igualmente não querem muito esforço, encontram neste sistema uma forma de obter alguma rentabilidade sem que seja necessária grande alocação de tempo.

Por outro lado, o empreendedorismo é a mais notória forma de ganhar dinheiro, a começar pelo sistema financeiro propriamente dito. É captando o seu dinheiro a 12% ao ano, no máximo (veja quanto está remunerando a Selic hoje aqui), e emprestando a 46% em média (taxa para pessoas físicas), que os bancos geram uma rentabilidade considerável alocando aproximadamente 11% de recursos próprios.

Foi porcentagem demais no caso anterior, não é? Vamos lá. Suponha que o banqueiro tenha R$ 11,00. Ele pede R$ 89,00 emprestado a você, pagando R$ 10,68 de juros no final de um ano. Ao mesmo tempo, ele empresta R$ 100,00 (onze dele e o seu dinheiro) a 46%. Como o banco tem que realizar um depósito compulsório e tal, vamos supor que ele só fique com o valor do spread bancário, que é de 27%, logo, o ganho sobre a operação é de R$ 27,00.

Com isso, chegamos à conclusão de que o lucro do banco foi de R$ 27,00 para um capital de apenas R$ 11,00.

Ora, mas isso é um pequeno retorno, nesta operação, de 145% em um ano. Você ganhou 12%.

Mas por que você faz investimentos financeiros, então? Porque você não quer correr os riscos que o banco corre. Na realidade, você prefere ter a tranquilidade de ficar no conforto da sua televisão. E os bancos gostam disso. Vendo televisão, algumas pessoas podem se ver tentadas a comprar aquele carro novo ou aquele celular um ano mais novo que o possuem. Sem dinheiro, então, tome crédito… O resto da história você conhece.

Procurar ganhar dinheiro é uma atividade legítima e os bancos nada mais fazem do que isso. Portanto, em vez de reclamar que estamos ganhando pouco, devemos a) nos darmos por satisfeitos ou b) procurarmos ganhar mais com fundamento no nosso trabalho e capacidade empreendedora, se for o caso.

Crédito da foto: Beatriz Lima em Flickr.

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Qual o seu patrimônio líquido e endividamento em relação à renda?

Beto Veiga — Tue, 18 Oct 2011 11:55:01 +0000

Uma levantamento curioso que fiz ultimamente foi sobre o endividamento e o patrimônio líquido de alguns países desenvolvidos.

Os dados estão disponíveis na página da Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Econômico (OCDE) e eu compilei para elaborar a análise.

O resultado que observamos na tabela abaixo diz respeito ao percentual da renda disponível que se refere ao patrimônio e ao endividamento das famílias.

Para entender a informação, vejamos o caso do Canadá 549,2% da renda líquida da família em patrimônio líquido, isto é, as posses menos as dívidas. O volume de dívidas canadense, por outro lado, representa 148% da renda líquida.

Você tem ideia de qual o valor do seu patrimônio líquido e das suas dívidas em relação ao seu rendimento anual líquido de impostos?

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Quitar dívidas antes de pagar-se?

Beto Veiga — Mon, 17 Oct 2011 10:50:47 +0000

Eu falei um dia sobre o famoso “pague a você primeiro”. Com certeza, esta dúvida sempre aparece para as pessoas que estão pagando algum tipo de empréstimo.

Beto , o que a maioria dos autores de finanças pessoais aconselham é o famoso “ pague-se a si primeiro”, mas e se a pessoa tiver dividas o ideal não seria primeiro sanar estas dividas para depois começar a poupar. Obrigado novamente pela atenção
Benilton

Eu acho que sim. Minha opinião é a de que as pessoas devem primeiro liquidar as dívidas antes de fazerem aplicações financeiras porque, em geral, as taxas de juros dos empréstimos são bem mais altas do que o rendimento líquido que as aplicações proporcionam.

Esta posição pode não ser unânime, mas a minha opinião é essa. A ideia de pagar a você primeiro tem em conta uma visão de prioridade na realização de gastos. Reservar um dinheiro para você deve ser uma atitude a ser tomada antes de arrumar dívidas e outras despesas. É claro que isso é simples de falar e de colocar em prática para quem está iniciando o caminho das finanças pessoais. Quem já está no meio do percurso financeiro, é necessária uma reestruturação.

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A História do Banco Imobiliário

Beto Veiga — Wed, 05 Oct 2011 11:15:05 +0000

Esta postagem tem origem no livro que recomendo sempre: A Ascensão do Dinheiro, de Niall Ferguson, um historiador britânico especialista em assuntos econômicos. O que me levou a compartilhar este trecho do livro com vocês foi a explicação que costumamos ouvir sobre a nossa paixão por adquirir imóveis. Dizem que herdamos isso dos portugueses, e que os anglo-saxões teriam outras formas investimento que não essa.

Eu não vou, nesta postagem de hoje, tratar especificamente dessa discussão, mas trazer uma curiosidade sobre um jogo que tinha o nome, no Brasil, de Banco Imobiliário, e agora, com a difusão dos termos em língua inglesa, passamos a chamá-lo, como lá, de Monopoly.

Segundo o autor, este jogo foi imaginado em 1903, por Elizabeth Phillips, que era devota do economista radical Henry George. Niall afirma que o sonho de “Lizzie” era que a tributação se desse exclusivamente na forma de um imposto sobre a propriedade de terras.

Vejam vocês: a ideia do jogo era demonstrar a “iniquidade de um sistema social no qual uma pequena minoria de proprietários lucrasse com o aluguel que eles cobram dos locatários”.

Na realidade, como explica o historiador, o jogo não era exatamente igual ao Banco Imobiliário, porque era um pouco complexo para ser vendido à massa, embora tivesse o mesmo tabuleiro retangular e a casa “Vá para a prisão”. Aliás, complicar o modelo é bem típico de economista…

O jogo foi então remodelado por um engenheiro desempregado que, dentre outras coisas, fez as casinhas e os hotéis que você constrói nas propriedades que adquire e vendeu a ideia para um fabricante de brinquedos em 1934.

O jogo traz realmente todas as atividades voltadas à obtenção de renda, principalmente as monopolísticas, como é o caso da propriedade de estradas de ferro, de serviços públicos (distribuidoras de eletricidade, etc.), de terra e de imóveis (obviamente). Ademais, o capital também surge nas operações de crédito realizadas pelo banco com a cobrança de juros.

Niall Ferguson conta até mesmo que o jogo serviu, além da difusão do lado virtuoso do modelo que pretendia combater, de uma forma para auxiliar os britânicos a escaparem das prisões nazistas da Segunda Guerra, vez que era distribuído pela Cruz Vermelha para os prisioneiros. Dentro das embalagens seguiam mapas e moeda real para a fuga.

Para concluir a historinha do jogo, ele comenta que, embora tenha sido jogado por muitos americanos e ingleses desempregados, a brincadeira os levava a sonhar que eram capazes de comprar a rua inteira. Niall ressalta que a conclusão do jogo, em completa contradição com o objetivo imaginado inicialmente, é que é esperto quem adquire propriedades, e “quanto mais você possui, mais você ganha”. E conclui: “No mundo de língua inglesa, tornou-se uma verdade amplamente conhecida que nada bate os tijolos e a argamassa no campo dos investimentos”.

Lembro que ele faz o comentário de maneira irônica, porque, logo em seguida, complementa que não há nada mais seguro do que emprestar para quem tem uma casa, que é o objetivo principal do mundo das finanças. Assunto que temos que tratar mais detalhadamente em outra postagem.

Esta história do investimento em imóveis não termina aí. Voltamos oportunamente.

Crédito da foto: CHRISTOPHER DOMBRES em Flickr.

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