Finanças Desvendadas por Beto Veiga » Planos de previdência

Historinha curiosa sobre planos de previdência privada

Beto Veiga — Mon, 14 Nov 2011 10:50:22 +0000

No âmbito do serviço de consultoria que presto, uma das questões mais frequentes diz respeito aos planos de previdência privada.

Realmente, a coisa é muito complexa, porque, além de características tributárias que envolvem esses planos, as modalidades de fundos que se deve optar, ainda resta a questão dos custos fenomenais que alguns planos de menor valor cobram dos seus clientes.

Este caso é emblemático, porque a pessoa que me fez a consulta encaminhou um pedido de esclarecimento à empresa de previdência privada, por meio do gerente do banco, pedindo que fosse feita uma comparação entre o que o rendimento do plano de previdência e o resultado da caderneta de poupança (veja aqui o rendimento da poupança) e o de uma letra do Tesouro Nacional vendida por meio do Tesouro Direto.

A resposta foi meio surreal, porque o que o cliente perguntava é o que o havia se passado com o fundo que adquiriu para as filhas dele e a resposta veio sobre o que ele ganharia no futuro se optasse por um novo plano, agora, em vez de no nome das filhas, no seu próprio nome.

Ora, por que não fizeram a comparação conforme solicitado pelo cliente. E mais, por que não foi oferecido este novo plano mais vantajoso inicialmente? Esta última pergunta pode até ser justificada com algo do tipo “ele não queria fazer um depósito mais alto…” E eu respondo: então por que ofereceram este plano com taxa de administração superior a 3% ao ano, que gera uma despesa tão elevada para o cliente? Porque o objetivo é ganhar um dinheirinho com base no desconhecimento dos outros.

Fiquem atentos e, conforme minha sugestão, peçam este comparativo à empresa de previdência privada de vocês.

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Vale investir R$ 600 por mês em previdência privada?

Beto Veiga — Mon, 22 Mar 2010 09:09:18 +0000

O Sergio me faz uma pergunta sobre plano de previdência privada para a família. Eu vou tentar comentar de maneira genérica para ajudar os leitores a fazerem suas próprias análises. As informações desta postagem são meramente ilustrativas e visam apenas discutir os principais pontos que envolvem uma aplicação em planos de previdência para o longo prazo. Não são indicações de investimento e, toda e qualquer decisão tomada por quem quer que esteja lendo este texto é de inteira responsabilidade de quem a tomar.

Vejamos o teor do questionamento:

Estou adquirindo um Plano de previdência Privada para família pela Caixa Econômica Federal o CAIXA FIC PREVIDÊNCIA MULTI RV30, com taxa de administração de 3% ano taxa de carregamento de 5% (a tx de carregamento vai diminuindo de acordo com o montante acumulado)
Na verdade é um pra mim (32 anos de idade), 01 pra minha esposa (32 anos de idade) e um pro meu filho (02 anos de idade).
Quero investir R$ 200,00 por mês pra cada um
Pretendemos eu e minha esposa contribuir até os 60 anos.
O do meu filho até os 30 anos.
Tenho outros investimentos e não pretendo mexer na previdência privada.
Estou perguntando é porque eu já invisto em imóveis e na poupança e gostaria de diversificar meus investimentos e ser um pouco mais arrojado, pois a poupança é muito conservadora.
agradeço se puder responder, o investimento será a longo prazo e eu sou disciplinado.

Aí ele detalha as perguntas:

Gostaria de saber se é um bom investimento esse plano RV30 que escolhi?

Depende. Os planos de previdência têm uma vantagem tributária em alguns casos, além de, aparentemente, serem mais fáceis de ter acesso caso uma fatalidade venha a ocorrer. Como você parece estar muito em sintonia com sua esposa, uma conta conjunta para realizar investimentos pode resolver o problema do acesso ao dinheiro numa emergência.
No mais, sendo você uma pessoa disciplinada, acredito que a taxa de administração é escandalosa e há algo melhor a fazer.

Se a instituição é boa?

A instituição é simplesmente excelente. Melhor não poderia ser.

Se é melhor eu aplicar esses R$ 600,00 na poupança?

Não creio que a Poupança seja uma boa para o seu planejamento e para o perfil de risco que você pretende. Como você falou que está pensando em um plano que investe 30% em ações, numa atitude mais agressiva, uma opção mais econômica do ponto de vista de taxas de administração seria fazer uma aplicação de uma parte em Tesouro Direto (NTN-B 2035 principal) e outra em fundos de índices negociados em bolsa (Fundos ETF) do tipo PIBB, que você pode comprar direto na bolsa ou investir por meio da Caixa, pagando uma taxa de administração de 1,5% ao ano (se fosse para mim, prefiriria a primeira opção). Como você tem um filho e pretende poupar por mais uns 30 anos, metade em cada investimento destes mencionados pode ser mais arrojado do que o seu planejamento inicial. Lembro, todavia, que nada garante que o resultado será positivo no mercado de ações. Também ressalto que há riscos em investir em Títulos do Tesouro de longo prazo.

Se essa taxa de administração de 3% ao longo do tempo não vai acabar com minha rentabilidade?

Vai, sim, com certeza!

É isso aí, Sergio, é por aí que se constrói um futuro tranquilo. Meus parabéns.

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Previdência Privada

Beto Veiga — Tue, 29 Dec 2009 13:42:48 +0000

Previdência privada, pela definição oficial “é um regime de previdência de caráter complementar”, isto é, adicional ao sistema da previdência oficial. Se você procurar no dicionário a definição de previdência, verá que é uma palavra que se refere a “ato ou qualidade de quem é previdente” (acautelado, prudente).

Enquanto a previdência social é provida pelo governo, a previdência privada é oferecida por empresas. Você entrega uma determinada quantia de dinheiro, periodicamente ou não, e esta empresa, em um momento no futuro, proporcionará uma renda extra para você.

Note que no sistema de previdência privada a sua adesão é facultativa, diferentemente do regime geral de previdência social (INSS), que é obrigatória.

A Constituição Federal dá as linhas gerais para o sistema de previdência privada em um artigo específico, o 202. Este artigo determina que será editada uma lei para tratar do assunto (Lei Complementar nº 109).

A Constituição estabelece algumas regras, tais como o fato dessa forma de previdência ser facultativa, e que as contribuições que os empregadores eventualmente venham a fazer para o fundo do empregado não se caracterizam como remuneração do trabalhador (para evitar que o funcionário tenha direito a reclamar estes valores na justiça).

As empresas que oferecem planos de previdência privada focam basicamente em dois produtos: O Plano Gerador de Benefício Livre e o Vida Gerador de Benefício Livre (PGBL VGBL). Para compreender melhor como funcionam esses planos, clique nas siglas para saber do que tratam cada uma delas.

Estes planos foram criados como forma de transferir a responsabilidade pelo pagamento das pensões, que antigamente eram assumidas pela empresa, para os trabalhadores. Explicação: antigamente, você combinava um valor que queria receber na aposentadoria e a empresa estipulava o valor do pagamento mensal. No momento da aposentadoria, começava o recebimento. Agora o processo é o seguinte: você faz os depósitos e, de acordo com o que depositar e o rendimento que este dinheiro receber, você começa a sacar desse fundo (total ou parcialmente) ou, em algumas situações, transfere todo o dinheiro acumulado para a empresa de previdência em troca de uma renda mensal.

Previdência privada

– Segurança

Esses planos não garantem a sua aposentadoria. Tudo dependerá de dois fatores: quanto você deposita e qual o rendimento que o fundo terá. Nesse sentido, é necessário que você esteja atento tanto para o fato de acumular seus recursos quanto nos custos cobrados pelas empresas de previdência. Lembre-se de que este comentário não é uma indicação de que você deva aderir a estes planos. A contratação de um plano dessa natureza deve ser bem avaliada, como foi discutido nas seguintes postagens sobre o tema:

Previdência Privada

– Simulações

Cuidado com as simulações. Você pode pensar que terá aquele dinheiro no futuro, mas o retorno que seu dinheiro apresentará tem grandes chances de não ser aquele sugerido pelo simulador da empresas de previdência. Normalmente, eles não colocam as taxas de administração nas ferramentas oferecidas aos clientes, e essas taxas podem causar muita perda do seu rendimento.

Previdência Privada

– Como comparar

Há vários provedores de planos de previdência privada que você pode consultar, antes de fechar o contrato com algum deles. Tenha em mente que haverá forte pressão para que você adquira um plano de uma empresa de grande porte. Todavia, vale considerar onde está sendo feita a custódia dos títulos dos fundos de investimento em que a empresa investe. Dá um pouco de trabalho, mas a diferença pode ser muito grande no resultado da acumulação. Uma taxa de administração de 3% pode comer quase a metade do seu resultado, nos níveis de taxas de juros girando em torno de 8,7%, se você optar por fundos com perfil conservador.

Um bom ponto de partida é visitar a página da Susep, que é quem autoriza a criação desses planos no Brasil, e verificar a lista das empresas. De posse dessa lista, você pode entrar em contado e mandar um e-mail pedindo detalhes dos fundos e das taxas cobradas. Você terá informação de sobra para fazer sua opção.

Para uma lista das empresas que oferecem planos VGBL, clique aqui.

Para uma lista das empresas que oferecem planos PGBL, clique aqui.

Se quiser saber qual plano escolher, sugiro uma leitura do meu livro Tranquilidade Financeira, que trata em detalhes como se programar para a aposentadoria e como escolher a previdência privada que mais se adéqua a você, se for o caso de escolher uma.

Portabilidade e a Previdência Privada

Vale a pena também entender como funciona a portabilidade, clicando nesta postagem: O que é portabilidade do PGBL e VGBL.

Balanceamento de carteiras nos Fundos de Previdência Privada

Um comentário interessante para quem pretende balancear a carteira de investimentos é feito nesta postagem sobre a baixa das ações e a previdência privada

Algumas considerações sobre poupança x previdência

Fiz uma breve postagem sobre as características essenciais a observar antes de escolher entre poupança e previdência que você pode ler em

Onde investir R$ 100 por mês, na Poupança ou na Previdência?

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PGBL e VGBL

Beto Veiga — Mon, 28 Dec 2009 09:18:55 +0000

PGBL e VGBL são duas siglas muito comuns quando falamos de previdência privada. Revisitei uma postagem anterior para trazer as definições básicas desses produtos de previdência.

VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livres) é um seguro e PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres) é uma plano de previdência. Tanto um quanto o outro são instrumentos de poupança de longo prazo, embora os custos cobrados pelas empresas que oferecem estes produtos ainda estejam muito elevados.

O PGBL e VGBL são formatados para que, decorrido um período de acumulação de recursos, o montante resultante pode ser resgatado na forma de uma renda mensal – que poderá ser vitalícia ou por período determinado – ou um pagamento único.

PGBL e VGBL

– Tributação

Além de um tratar-se de seguro e o outro de previdência, outra diferença entre PGBL e VGBL é a tributação. Apesar de, para os dois, ser cobrado o imposto de renda uma única vez, no momento do resgate ou recebimento da renda, o VGBL é devido apenas sobre os rendimentos, no PGBL o imposto incide tanto sobre o valor aplicado quanto sobre seus rendimentos.

Um exemplo bastante simples é o seguinte: suponha que você tenha depositado R$ 1.000,00 num PGBL e R$ 1.000,00 em um VGBL e que o rendimento dos dois foi de R$ 300,00.

Assim, o acumulado em no VGBL é R$ 1.300,00 e idêntico valor fica no PGBL. Suponha também que, em função do regime de tributação que você escolheu, a alíquota de IR seja de 10%. Dessa forma, o valor de resgate será de R$ 1.270,00 no VGBL e R$ 1.170,00 no PGBL.

O PGBL, por ser sujeito a esta regra de tributação, possibilita, para aqueles que recolhem IR e fazem a declaração completa, deduzir o valor aplicado até 12% da renda bruta anual.

PGBL e VGBL

– Custos

Sobre estes produtos podem ser cobradas as seguintes taxas: Taxa de Carregamento (ou carregamento), Percentual de Gestão Financeira (similar à taxa de administração dos fundos de investimento), incidente sobre o patrimônio líquido do fundo no qual estão aplicados os recursos e, em determinados casos, a taxa de carregamento pode ser aplicada sobre os resgates e portabilidades.

O carregamento incide uma única vez ou pode ser dividido em duas parcelas, mas, para simplificar, vamos imaginar que ele se aplique ao dinheiro depositado. Dessa forma, se você aplicar R$ 100,00 e o carregamento for de 3%, R$ 3,00 ficam com a empresa de previdência e R$ 97,00 serão aplicados no fundo. O carregamento é uma comissão que você paga à empresa de previdência.

A taxa de administração, por ouro lado, incide durante todo o período que seu dinheiro ficar aplicado. Em média, as empresas de previdência ou seguradoras associadas a bancos de varejo (grandes bancos públicos e privados com muitas agências), cobram em torno de 3% ao ano, o que afeta bastante o rendimento que você obtém. Apesar de ser indicada em uma taxa ao ano, uma fração dela é deduzida diariamente dos fundos. Outro detalhe é que você paga a tal taxa mesmo que não haja ganho (ou mesmo se houver perdas). Ela se aplica a todo o dinheiro que você tiver depositado, e não sobre o que ganha.

Cuidado, pois esses instrumentos (PGBL e VGBL) são incompatíveis com o curto prazo e que, dada a sua oferta por bancos de varejo, tendem a aplicar as taxas mencionadas anteriormente em percentuais elevados, o que reduz a rentabilidade. Adicionalmente, um cuidado especial deve ser tomado, tendo em vista que resgates antecipados podem acarretar ainda mais perda para o poupador.

Tente evitar a pressão na oferta desses produtos e, se for decidir por eles, verifique todas as ofertas disponíveis, procurando avaliar os custos (taxas) cobrados e condições de resgate antecipados.

Antes de contratar qualquer plano, verifique, no mínimo os seguintes pontos: Taxa de administração (percentual de gestão financeira), taxa de carregamento (cobrado quando você faz os aportes), que pode ser cobrada na entrada e na saída e a composição da carteira (que tipo de risco o seu dinheiro está sendo exposto).

Finalmente, se você não paga imposto de renda, ou se utiliza a declaração simplificada, e quiser mesmo entrar nesses planos, a opção é o VGBL.

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