No mercado financeiro (assim como em economia), arbitragem \u00e9 a compra e a venda simult\u00e2neas de um mesmo ativo financeiro em diferentes mercados, obviamente, comprando por um pre\u00e7o menor e vendendo por um pre\u00e7o maior. Por exemplo, uma a\u00e7\u00e3o da Petrobr\u00e1s \u00e9 comercializada aqui no Brasil e nos Estados Unidos (l\u00e1, por meio de um instrumento chamado ADR). Se o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es da Petrobr\u00e1s estiver mais barato aqui do que l\u00e1, ou vice-versa, \u00e9 poss\u00edvel que uma pessoa compre aqui e venda l\u00e1, simultaneamente, ganhando dinheiro sem risco e sem precisar de dinheiro para faz\u00ea-lo (n\u00e3o seria uma gera\u00e7\u00e3o espont\u00e2nea de lucros porque o cara teve o trabalho de pesquisar os pre\u00e7os e descobrir esta oportunidade).<\/p>\n
O mercado nos diz que essas possibilidades de arbitragem s\u00e3o passageiras, porque rapidamente os agentes percebem a diferen\u00e7a e come\u00e7am a comprar no mercado barato e vender no caro, resultando assim no aumento de pre\u00e7o em um mercado, pelo aumento da procura, e na redu\u00e7\u00e3o no outro devido \u00e0 maior oferta.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"