{"id":1838,"date":"2010-07-08T07:42:10","date_gmt":"2010-07-08T10:42:10","guid":{"rendered":"http:\/\/www.betoveiga.com\/log\/?p=1838"},"modified":"2010-07-08T08:09:35","modified_gmt":"2010-07-08T11:09:35","slug":"artigo-sobre-previdencia-privada-no-valor","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/2010\/07\/artigo-sobre-previdencia-privada-no-valor\/","title":{"rendered":"Artigo sobre Previd\u00eancia Privada no Valor"},"content":{"rendered":"<p>Artigo de minha autoria intitulado <em>\u00c9 preciso cuidado com as simula\u00e7\u00f5es para planos de previd\u00eancia<\/em>, publicado no jornal Valor Econ\u00f4mico da \u00faltima ter\u00e7a-feira, dia 06\/07\/2010.<!--more--><\/p>\n<blockquote><p>As mudan\u00e7as na previd\u00eancia n\u00e3o se limitam \u00e0 quest\u00e3o do futuro do INSS e da capacidade de pagamento de pens\u00f5es. A principal mudan\u00e7a que se verifica \u00e9 a altera\u00e7\u00e3o nos planos de previd\u00eancia complementar da situa\u00e7\u00e3o de benef\u00edcio definido para contribui\u00e7\u00e3o definida. Essa \u00faltima defini\u00e7\u00e3o, um eufemismo para &#8220;o problema \u00e9 seu&#8221;.<\/p>\n<p>Os bons tempos do benef\u00edcio definido nos deixavam como d\u00favida apenas o risco de cr\u00e9dito da empresa de previd\u00eancia contratada. A contribui\u00e7\u00e3o definida (que utiliza o termo definida para denominar a sua escolha no momento de cada um dos dep\u00f3sitos), por sua vez, agrega \u00e0 primeira d\u00favida a indefini\u00e7\u00e3o de quanto ser\u00e1 a sua pens\u00e3o no momento da aposentadoria.<\/p>\n<p>Um dos maiores problemas que surgem \u00e9 a quest\u00e3o das simula\u00e7\u00f5es. Relat\u00f3rios de organismos internacionais apontam o dano que simula\u00e7\u00f5es enganosas podem causar na forma\u00e7\u00e3o de poupan\u00e7a dos futuros aposentados.<\/p>\n<p>Os vendedores dos planos utilizam-se da velha m\u00e1xima de que o &#8220;papel aceita tudo&#8221;, ali\u00e1s, de que um simulador de previd\u00eancia aceita tudo. E o exemplo \u00e9 simples. Vamos para um caso em que voc\u00ea utilize uma taxa de remunera\u00e7\u00e3o de 8% para dep\u00f3sitos de R$ 100,00 para um per\u00edodo de 30 anos, o valor acumulado bruto ser\u00e1 de R$ 140.855,06. Se a taxa utilizada for de 4%, esse valor cair\u00e1 para R$ 68.527,06.<\/p>\n<p>Na hora de vender o plano, \u00e9 melhor mostrar o n\u00famero grande, uma vez que voc\u00ea ir\u00e1 se sentir tentado a fechar o contrato para adquirir o plano. E quando chegar a hora de se aposentar? Como fica?<\/p>\n<p>A maioria das pessoas n\u00e3o tem a vis\u00e3o de que simula\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 compromisso. Se o valor dos juros utilizados na simula\u00e7\u00e3o for incorreto, o que vai acontecer \u00e9 o seguinte: tanto voc\u00ea poupar\u00e1 menos do que o necess\u00e1rio para o seu objetivo, quanto ter\u00e1 que arrumar um dinheiro extra na hora de parar de trabalhar.<\/p>\n<p>Desconhecer o assunto, portanto, faz surgirem tr\u00eas pontos b\u00e1sicos. O primeiro diz respeito a uma suposta conclus\u00e3o \u00f3bvia: por que o futuro aposentado previdente n\u00e3o escolhe a taxa mais alta? Pelo simples fato de que \u00e9 o mercado quem ir\u00e1 ditar as taxas m\u00e1ximas de juros a serem pagas. E o investidor, individualmente, somente poder\u00e1 abrir m\u00e3o delas. Para suplant\u00e1-las, s\u00e3o necess\u00e1rias estrat\u00e9gias muitas vezes inacess\u00edveis ao cidad\u00e3o comum.<\/p>\n<p>O segundo ponto refere-se aos juros reais (acima da varia\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o). Quando voc\u00ea olha para os n\u00fameros pensa que s\u00e3o adequados, mas, passados 30 anos, provavelmente ter\u00e3o pouco valor. Para que tais montantes possam ser avaliados do ponto de vista do poder de compra na data de hoje, os juros utilizados t\u00eam que ser reais e n\u00e3o as nominais.<\/p>\n<p>\u00c9 muito comum o investidor desavisado equivocar-se e comparar os 8% com o valor da taxa b\u00e1sica, a Selic (hoje na casa dos 10,25% ao ano), e imaginar que se trata de uma estimativa conservadora para os juros, quando, na verdade, ela \u00e9 extremamente ousada.<\/p>\n<p>Atualmente, no pa\u00eds, a taxa de juros real da economia gira em torno de 4,5% ao ano. Assim, utilizar o valor de 4% para a taxa de juros \u00e9 algo mais apropriado. Com essa taxa, aquele montante produzir\u00e1 resgates de R$ 412,68 durante 20 anos, ou R$ 324,34 durante trinta anos ou, ainda, R$ 283,36 durante 40 anos.<\/p>\n<p>Ainda com rela\u00e7\u00e3o aos juros reais, para que os R$ 68.527,06 possam representar o real potencial de compra do dinheiro, \u00e9 necess\u00e1rio que o poupador fa\u00e7a dep\u00f3sitos de R$ 100,00 ajustados mensalmente pela infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>Finalmente, o \u00faltimo \u00e9 a quest\u00e3o dos custos dos planos de previd\u00eancia. Se voc\u00ea errar nesse aspecto, o que j\u00e1 era pouco ficar\u00e1 ainda menor, porque os 4% de juros reais podem transformar-se em 1% (ou at\u00e9 ficar negativos, isto \u00e9, juros abaixo da infla\u00e7\u00e3o), o que reduziria sua poupan\u00e7a para pouco menos de R$ 42.000,00, diminuindo seu benef\u00edcio em, pelo menos, 53%!<\/p>\n<p>Seja realista com as taxas nas simula\u00e7\u00f5es de planos e evite procurar a consultoria de quem vende os produtos de previd\u00eancia na sugest\u00e3o dessas taxas. Ainda que os fundos apresentados para voc\u00ea exibam n\u00fameros robustos, seja previdente e lembre-se da m\u00e1xima dos investimentos: rentabilidade passada n\u00e3o \u00e9 garantia de retornos futuros.<\/p><\/blockquote>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Artigo de minha autoria intitulado &#8220;\u00c9 preciso cuidado com as simula\u00e7\u00f5es para planos de previd\u00eancia&#8221;, publicado no jornal Valor Econ\u00f4mico da \u00faltima ter\u00e7a-feira, dia 06\/07\/2010.<a class=\"more-link\" href=\"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/2010\/07\/artigo-sobre-previdencia-privada-no-valor\/\">Leia mais<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[5,26,73],"tags":[74,657,669],"class_list":{"0":"entry","1":"post","2":"publish","3":"author-admin","4":"has-excerpt","5":"has-more-link","6":"post-1838","8":"format-standard","9":"category-artigos","10":"category-na-midia","11":"category-previdencia-privada","12":"post_tag-como-investir-previdencia","13":"post_tag-na-midia","14":"post_tag-previdencia-privada"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1838","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1838"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1838\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1840,"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1838\/revisions\/1840"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1838"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1838"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1838"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}