Recebi uma pergunta acerca de p\u00e1ginas na internet que possibilitam a realiza\u00e7\u00e3o de investimentos diretos em opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito e vou fazer um breve coment\u00e1rio sobre o tema.<\/p>\n
De um modo geral, se os bancos ganham um bom dinheiro com cr\u00e9dito \u00e9 porque investir em cr\u00e9dito \u00e9 bom, certo? Nem sempre. O primeiro grande diferencial que um banco tem quando investe em cr\u00e9dito \u00e9 que o dinheiro investido, em grande parte, n\u00e3o \u00e9 do banco, e sim de terceiros. Isso aumenta a rentabilidade geral porque ele utiliza a sua estrutura para a chamada alavancagem.<\/p>\n
O banco toma dinheiro emprestado e empresta. \u00c0s vezes o dinheiro tem um baixo custo (como os dep\u00f3sitos \u00e0 vista e os de Poupan\u00e7a) e, adicionalmente, h\u00e1 algumas poucas tarifas que podem ser cobradas, aumentando a margem final.<\/p>\n
Al\u00e9m disso, o banco tem a liberdade de aplicar, dentro de certos limites, \u00e9 claro, uma taxa de juros livremente acertada entre ele e o tomador do empr\u00e9stimo, o que, igualmente, possibilita melhor remunera\u00e7\u00e3o do dinheiro.<\/p>\n
Por fim, o banco utiliza (ou, pelo menos, devia utilizar) a t\u00e9cnica de diversifica\u00e7\u00e3o, isto \u00e9, ele pulveriza os empr\u00e9stimos, investe em diferentes setores econ\u00f4micos e em pessoas naturais e jur\u00eddicas, al\u00e9m de uma experi\u00eancia e equipe t\u00e9cnica voltada exclusivamente para o acompanhamento desaa atividade.<\/p>\n
Para o investidor individual, a utiliza\u00e7\u00e3o da op\u00e7\u00e3o de emprestar o pr\u00f3prio dinheiro a terceiros deve ser revestida de v\u00e1rios cuidados, dentre eles a quest\u00e3o da pulveriza\u00e7\u00e3o. Por outro lado, como o custo de oportunidade deste investidor \u00e9 o DI (na maioria das vezes), a diferen\u00e7a de taxa de juros das opera\u00e7\u00f5es pode n\u00e3o compensar.<\/p>\n
Se a opera\u00e7\u00e3o for feita diretamente, os juros m\u00e1ximos (Lei de Usura) a serem cobrados do devedor s\u00e3o de 12% ao ano sem a possibilidade de capitalizar mensalmente, isto \u00e9, o resultado dos juros compostos (o que s\u00e3o juros compostos: defini\u00e7\u00f5es e conceitos<\/a>) n\u00e3o pode ser superior a 12% ao ano. A diferen\u00e7a disso para o DI \u00e9 de, mais ou menos, 1,25% ao ano, ou de R$ 102,50 ao ano para cada R$ 10.000,00 emprestados. Isto significa que, se um dos seus devedores que esteja utilizando um cr\u00e9dito seu de R$ 200,00 n\u00e3o pagar, voc\u00ea perdeu seu tempo e o seu dinheiro.<\/p>\n H\u00e1 sites que oferecem a possibilidade de empr\u00e9stimo a terceiros (que voc\u00ea n\u00e3o conhece) e possibilitam o recebimento de taxas maiores de rentabilidade ao m\u00eas, mas que, no que pude ver superficialmente, n\u00e3o s\u00e3o t\u00e3o maiores do que os juros legais (suponha que voc\u00ea recebesse o dobro, ou o triplo da taxa, e compare com o \u201ccalote\u201d). Parece uma iniciativa interessante, mas ainda embute, no meu ponto de vista, uma boa dose de risco para quem tem pouco dinheiro para investir.<\/p>\n A ideia geral \u00e9 bastante interessante, principalmente por possibilitar aos devedores que obtenham encargos menores nas suas d\u00edvidas. Mais ainda, aquelas pessoas que disp\u00f5em de recursos sobrando e que queiram ajudar a terceiros amenizando seu custo financeiro, podem faz\u00ea-lo por meio destes sites.<\/p>\n O que n\u00e3o acho muito vi\u00e1vel \u00e9 algu\u00e9m que possui pouco capital e que dependa dele partir para esse tipo de neg\u00f3cio visando exclusivamente o lucro, porque os riscos n\u00e3o s\u00e3o desprez\u00edveis.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"