Esta postagem resulta de uma abordagem inicial, com o objetivo de responder a uma s\u00e9rie de perguntas sobre este tema, dentre as quais, a que reproduzo abaixo:<\/p>\n
Ol\u00e1 Beto\u2026 Li seu coment\u00e1rio sobre a quest\u00e3o da Previd\u00eancia x Poupan\u00e7a, isto em janeiro de 2009. N\u00e3o tenho experi\u00eancia em financia e investimentos, tenho 30 anos e estou querendo complementar minha aposentadoria, minha d\u00favida \u00e9 Previd\u00eancia ou Poupan\u00e7a, ambos depositando mensalmente 100 reais e sem pensamento de retiradas. Em resumo, \u00e9 melhor depositar mensalmente 100 reais durante 30 anos na poupan\u00e7a ou na previd\u00eancia privada<\/strong>?
\nCarlos Amorim\n<\/p><\/blockquote>\nQuero deixar claro, inicialmente, que o desenvolvimento das ideias deste texto tem como base realmente o valor aplicado, que deve girar ao redor de R$ 100,00. Para valores superiores, em que pese a l\u00f3gica ser similar, outros aspectos devem ser analisados, tais como a capacidade de restitui\u00e7\u00e3o de imposto de renda.<\/p>\n
Al\u00e9m disso, nesta primeira abordagem pode passar despercebido algum aspecto que, obviamente, fica para os leitores atentos comentarem, com a finalidade de que as corre\u00e7\u00f5es sejam feitas.<\/p>\n
O primeiro aspecto que eu abordo \u00e9 a quest\u00e3o das taxas de administra\u00e7\u00e3o e de carregamento. No meu livro (Tranquilidade Financeira – Saiba como investir no seu futuro<\/em><\/a>), quando dei o exemplo do efeito dessas taxas, mencionei que um investimento mensal de R$ 100,00 por 35 anos remunerado conservadoramente com base na taxa Selic \u00e0 \u00e9poca (8,75%), se sofresse a cobran\u00e7a de uma taxa de administra\u00e7\u00e3o de 1% ao ano, chegaria a um valor acumulado de R$ 198.000,00. Caso o mesmo investidor tivesse que pagar 3% ao ano, o montante acumulado ficaria na casa dos R$ 124.000,00, uma diferen\u00e7a, portanto, de R$ 74.000,00!<\/p>\n
\u00c9 muito dif\u00edcil encontrar um plano de previd\u00eancia privada<\/a> com taxas baixas para aplica\u00e7\u00f5es de valores at\u00e9 R$ 100,00. Exce\u00e7\u00e3o \u00e0 regra \u00e9 procurar os planos institu\u00eddos que s\u00e3o oferecidos por entidades de classe. Eu sei que os engenheiros, arquitetos, etc. T\u00eam acesso a um plano que cobra um carregamento alto, mas a taxa de administra\u00e7\u00e3o gira em torno de 0,5% ao ano.<\/p>\n
N\u00e3o vou discutir os aspectos de planejamento sucess\u00f3rio, os quais ainda n\u00e3o est\u00e3o muito bem definidos pela jurisprud\u00eancia.<\/p>\n
Dito isso, passemos para o caso das vantagens de aplicar o dinheiro em uma Poupan\u00e7a<\/strong> em vez de em um plano de previd\u00eancia conservador (estritamente renda fixa). Nesse caso, quanto mais baixas forem as taxas de juros, mais vantajoso ir para a Poupan\u00e7a<\/strong> ou para outras op\u00e7\u00f5es como o Tesouro Direto<\/a>.<\/p>\n
A vantagem de um plano de previd\u00eancia para valores pequenos existe quando o investidor deseja fazer uma carteira com elevado percentual de a\u00e7\u00f5es<\/strong>. Nesse caso, o plano de previd\u00eancia proporciona n\u00e3o apenas a vantagem de reduzir o seu trabalho, como tamb\u00e9m o de realizar o balanceamento, que \u00e9 o ajuste da carteira com rela\u00e7\u00e3o aos percentuais de aloca\u00e7\u00e3o previamente planejados (por exemplo: 40% em a\u00e7\u00f5es e 60% em renda fixa).<\/p>\n
Outra vantagem desses planos diz respeito \u00e0 solu\u00e7\u00e3o da falta de disciplina do investidor. Muitas vezes ele se v\u00ea obrigado a utilizar o plano, pois, do contr\u00e1rio, n\u00e3o far\u00e1 poupan\u00e7a alguma.<\/p>\n
Por outro lado, h\u00e1 a limita\u00e7\u00e3o de que se voc\u00ea quiser algo mais agressivo, do tipo 50% ou mais em a\u00e7\u00f5es<\/strong>, isso n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel com os planos de previd\u00eancia.<\/p>\n
Volto a chamar a aten\u00e7\u00e3o para o fato de que os custos dos planos de previd\u00eancia podem ser substitu\u00eddos por uma metodologia pr\u00f3pria de investimento, no caso de quem pretende diversificar a carteira (50% em a\u00e7\u00f5es e 50% em renda fixa). Voc\u00ea pode, por exemplo, investir em um fundo de a\u00e7\u00f5es do tipo PIBB<\/a>, que aceite dep\u00f3sitos a partir de R$ 100,00 (salvo engano a Caixa tem um com este limite). Para fazer a diversifica\u00e7\u00e3o, uma op\u00e7\u00e3o \u00e9 um m\u00eas aplicar na Poupan\u00e7a e, no outro, no fundo PIBB<\/strong>. A taxa de administra\u00e7\u00e3o do fundo PIBB<\/strong> \u00e9 de 1,5%, em m\u00e9dia.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"