{"id":2640,"date":"2011-12-29T11:27:42","date_gmt":"2011-12-29T14:27:42","guid":{"rendered":"http:\/\/www.betoveiga.com\/log\/?p=2640"},"modified":"2016-02-03T10:15:42","modified_gmt":"2016-02-03T13:15:42","slug":"imposto-de-renda-e-plano-de-previdencia-privada-pgbl-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/2011\/12\/imposto-de-renda-e-plano-de-previdencia-privada-pgbl-2\/","title":{"rendered":"Imposto de renda e plano de previd\u00eancia privada PGBL – 2"},"content":{"rendered":"

Bom, sem ler o que falei na postagem anterior \u00e9 invi\u00e1vel prosseguir.
\nClique aqui<\/a> e leia a postagem antes de continuar.<\/p>\n

A simula\u00e7\u00e3o que farei a seguir tem como foco um coment\u00e1rio publicado pelo Dr. Money na postagem que alerta para cuidados que se deve ter ao contratar um plano de previd\u00eancia privada<\/a><\/strong> para diferir o IR. Ele contestava minha afirma\u00e7\u00e3o de que para ter uma vantagem com o PGBL<\/strong> deveria haver uma taxa de administra\u00e7\u00e3o de 1%<\/a>. Ali\u00e1s, eu agrade\u00e7o muito a ele, porque trouxe a n\u00f3s a possibilidade de discutir em detalhes este assunto. A contesta\u00e7\u00e3o que Dr. Money fez tem raz\u00e3o, sob os aspectos matem\u00e1ticos que ele considerou, que est\u00e3o corretos. O problema \u00e9 que uma aplica\u00e7\u00e3o de dez anos \u00e9 algo muito longo e \u00e9 importante considerar outras vertentes. Al\u00e9m disso, uma taxa de 3,5% ao ano, ainda que possa produzir um benef\u00edcio financeiro, \u00e9 muito alta, a menos que a rentabilidade prometida fosse muito al\u00e9m do normal. Pagar a Selic<\/strong> deve ser o m\u00ednimo que algu\u00e9m que se diz administrador de fundos deve ser capaz de conseguir.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, o fato de ser tributado na al\u00edquota de 27,5% n\u00e3o \u00e9 o mesmo que ser totalmente tributado nesta al\u00edquota. Dependendo do valor do seu sal\u00e1rio, apenas parte dele pode estar sujeita a esta al\u00edquota o que significa que, se voc\u00ea aplicar o dinheiro no plano de previd\u00eancia privada<\/strong> PGBL<\/strong> ter\u00e1 uma restitui\u00e7\u00e3o cujo ganho n\u00e3o ser\u00e1 de 27,5% mas inferior. Isso muda completamente os c\u00e1lculos que ser\u00e3o apresentados abaixo. Assim, para ter o benef\u00edcio integral, \u00e9 preciso ficar atento a v\u00e1rios detalhes (por isso recomendo o meu livro Tranquilidade Financeira – Saiba como investir no seu futuro<\/em><\/a>).<\/p>\n

O grande ponto que eu fa\u00e7o com rela\u00e7\u00e3o a este diferimento de IR com uma al\u00edquota regressiva \u00e9 que o fornecedor de produto de previd\u00eancia privada acaba \u201cdividindo\u201d o benef\u00edcio com o investidor, por meio de uma taxa de administra\u00e7\u00e3o mais salgada e de taxas de carregamento que n\u00e3o t\u00eam raz\u00e3o de ser. Mas vamos nos concentrar na primeira aqui.<\/p>\n

Esta simula\u00e7\u00e3o \u00e9 o seguinte, ser\u00e3o tr\u00eas op\u00e7\u00f5es: Uma LFT<\/strong>, comprada pelo Tesouro Direto<\/a> (o que \u00e9 Tesouro Direto<\/a>) com uma taxa de agente de cust\u00f3dia de 0,2% ao ano (mais as taxas de CBLC), um CDB<\/strong> com 100% do DI<\/strong> que voc\u00ea acha facilmente por a\u00ed (veja a postagem CDB, Tesouro Direto e Poupan\u00e7a<\/a>) e um PGBL<\/strong> com tributa\u00e7\u00e3o definitiva regressiva.<\/p>\n

Eu vou fazer os c\u00e1lculos com a taxa de juros proposta pelo Dr. Money<\/a> inicialmente (10%), e depois farei uma outra conta com uma taxa de 8% que acho um pouco mais conservadora (embora n\u00e3o tanto, creio que o bom seria usar uns 6%) para o longo prazo. Lembro que em toda a conta, n\u00e3o levo em considera\u00e7\u00e3o os juros reais (O que s\u00e3o juros reais<\/em><\/a>), conforme falo constantemente quando chamo a aten\u00e7\u00e3o para os equ\u00edvocos que se cometem na hora de fazer as simula\u00e7\u00f5es em planos de previd\u00eancia privada (para saber mais, sugiro a leitura desta postagem Cuidado com as simula\u00e7\u00f5es na previd\u00eancia privada.<\/a> e tamb\u00e9m assistir ao v\u00eddeo do Professor Elisson dispon\u00edvel aqui<\/a>).<\/p>\n

Todas estas aplica\u00e7\u00f5es v\u00e3o ser consideradas conservadoras, isto \u00e9, o investimento \u00e9 feito apenas em renda fixa, para ser mais espec\u00edfico, na taxa Selic. O CDB<\/strong> \u00e9 DI<\/strong>, mas o DI<\/strong>, como j\u00e1 falei dezenas de vezes, \u00e9 muito pr\u00f3ximo da rentabilidade da Selic<\/strong>.<\/p>\n

A aplica\u00e7\u00e3o do plano de previd\u00eancia privada ser\u00e1 feita no PGBL<\/strong> e s\u00f3 \u00e9 indicado a quem declara o Imposto de Renda pelo formul\u00e1rio completo e, al\u00e9m disso, est\u00e1 sujeito a uma al\u00edquota de 27,5% da renda sobre o valor que ir\u00e1 aplicar no plano.<\/p>\n

Vou supor tamb\u00e9m que a pessoa aplicar\u00e1 o limite de 12% da renda bruta tribut\u00e1vel no PGBL<\/strong>, no valor de R$ 1.000,00 (renda de 8.333,33), e que a restitui\u00e7\u00e3o resultante do diferimento do IR<\/strong> (R$ 275,00) ser\u00e1 aplicada na LFT<\/strong> pelo Tesouro Direto<\/strong>. Outra simplifica\u00e7\u00e3o: a devolu\u00e7\u00e3o ser\u00e1 aplicada no mesmo momento que for feita a aplica\u00e7\u00e3o do PGBL<\/strong> (isso n\u00e3o \u00e9 uma verdade porque a restitui\u00e7\u00e3o s\u00f3 vem quase no meio do ano seguinte).<\/p>\n

Aten\u00e7\u00e3o: o PGBL<\/strong> \u00e9 sem taxa de carregamento!!!<\/p>\n

Caso 1 \u2013 Taxa de administra\u00e7\u00e3o de 3,5% e Juros de 10%<\/p>\n

$\"previdencia$ <\/a><\/p>\n