{"id":3236,"date":"2014-09-15T08:26:29","date_gmt":"2014-09-15T11:26:29","guid":{"rendered":"http:\/\/www.betoveiga.com\/log\/?p=3236"},"modified":"2016-01-27T18:44:13","modified_gmt":"2016-01-27T21:44:13","slug":"credito-consignado-e-o-bom-estado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/2014\/09\/credito-consignado-e-o-bom-estado\/","title":{"rendered":"Credito consignado e o bom Estado"},"content":{"rendered":"

A depend\u00eancia do Estado por parte das institui\u00e7\u00f5es financeiras vem, em geral, de dois lados: o primeiro \u00e9 a receita gerada pelo endividamento do \u201cLeviat\u00e3\u201d e o outro \u00e9 a prote\u00e7\u00e3o do sistema, de modo a proporcionar mais clientes dispostos a confiar seus recursos \u00e0s empresas autorizadas a operar no mercado de cr\u00e9dito.<\/p>\n

$\"Cr\u00e9dito$ <\/p>\n

N\u00e3o vamos falar desta parte final aqui, para manter o foco em algo que seria classificado, no m\u00ednimo, de curioso. Vamos a ele:<\/p>\n

A renda das institui\u00e7\u00f5es financeiras que adv\u00eam de opera\u00e7\u00f5es com o governo sempre foi alta, em fun\u00e7\u00e3o do elevado grau de endividamento p\u00fablico brasileiro<\/a>, associado \u00e0s caras taxas de juros cobradas do Estado. O que n\u00e3o se sabia, todavia, \u00e9 que n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 nesse aspecto que se nota a preponder\u00e2ncia deste Estado na economia. Ela tamb\u00e9m se verifica nas opera\u00e7\u00f5es com recursos livres realizadas com pessoas f\u00edsicas. Estas opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o aquelas nas quais os bancos utilizam o dinheiro que n\u00e3o tem um direcionamento obrigat\u00f3rio. Diferentemente, por exemplo, de 65% do total de recursos da poupan\u00e7a, que t\u00eam destino obrigat\u00f3rio para o financiamento imobili\u00e1rio<\/a>, o que sobre pode ser aplicado em qualquer outra modalidade de cr\u00e9dito praticada pela institui\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n

O que acontece com esses recursos livres, ent\u00e3o? No caso do montante alocado para as pessoas f\u00edsicas, em julho deste ano, conforme consulta \u00e0s s\u00e9ries temporais dispon\u00edveis na p\u00e1gina do Banco Central do Brasil, R$ 240 bilh\u00f5es estavam emprestados no cr\u00e9dito consignado, contra R$ 23 bilh\u00f5es no cheque especial, R$ 185 bilh\u00f5es no financiamento de ve\u00edculos, R$ 110 bilh\u00f5es em cr\u00e9dito pessoal n\u00e3o consignado, 28 bilh\u00f5es no cr\u00e9dito rotativo do cart\u00e3o e outros R$ 12 bilh\u00f5es no parcelado.<\/p>\n

Se tomarmos o total do cr\u00e9dito com recursos livres emprestados para pessoas f\u00edsicas, equivalente a R$ 759 bilh\u00f5es (pouco mais de 50% do total do cr\u00e9dito com recursos livres), o consignado responde por 31,6% do saldo.<\/p>\n

Embora alguns possam dizer que \u00e9 uma distribui\u00e7\u00e3o sadia do cr\u00e9dito, h\u00e1 uma informa\u00e7\u00e3o interessante: mais de 92% do cr\u00e9dito consignado est\u00e1 direcionado a servidores p\u00fablicos e a benefici\u00e1rios do INSS, ou seja, dependem do Estado. Isso mesmo: do total de cr\u00e9dito para pessoas f\u00edsicas, 29% do cr\u00e9dito com recursos livres para pessoas f\u00edsicas derivam de rela\u00e7\u00f5es com os entes p\u00fablicos, s\u00f3 no cr\u00e9dito consignado<\/a> (sem contar as outras opera\u00e7\u00f5es realizadas por servidores que n\u00e3o est\u00e3o divididas por origem do rendimento do tomador). Do total de R$ 240 bilh\u00f5es, R$ 148 bilh\u00f5es foram contratados com servidores p\u00fablicos e outros R$ 73 bilh\u00f5es com aposentados e pensionistas do INSS.<\/p>\n

Nesse caso, se observarmos que o risco da opera\u00e7\u00e3o, tendo em conta a contrata\u00e7\u00e3o de seguros de vida (modalidade prestamista) para os tomadores, acaba sendo o Er\u00e1rio, o que, de certa maneira, garante uma rentabilidade um pouco maior do que a taxa Selic<\/a>.<\/p>\n

Dizer, portanto, que a atividade financeira \u00e9 puro mercado parece contrariar um pouco os n\u00fameros.<\/p>\n

Cr\u00e9dito da foto: seier+seier (flickr)<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"