O cr\u00e9dito com desconto em folha de pagamentos e aposentadorias e pens\u00f5es, o chamado \u201cconsignado\u201d apareceu como a salva\u00e7\u00e3o para as altas taxas de juros.
O coment\u00e1rio que n\u00e3o tem sido feito, contudo, \u00e9 que o risco real da opera\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 representado pelo mutu\u00e1rio (aquele que toma o empr\u00e9stimo, ou m\u00fatuo), mas pela empresa que paga o sal\u00e1rio deste \u00faltimo.
Nos meios financeiros, quando se realiza uma opera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito, procura-se identificar qual \u00e9 o fator de risco, isto \u00e9, quais os eventos ou situa\u00e7\u00f5es que podem ocorrer que levariam o credor a receber menos do que emprestou.
Quando uma pequena empresa toma um empr\u00e9stimo com aval de um grande grupo empresarial, o credor n\u00e3o est\u00e1 sujeito ao fracasso da pequena empresa, mas sim, do grande grupo. Dessa forma, se for realizada uma opera\u00e7\u00e3o com \u201cA\u201d que envolva o aval de \u201cB\u201d, de modo que este \u00faltimo tenha mais capacidade de cr\u00e9dito, os bancos e financeiras acreditam estarem submetidas ao risco \u201cB\u201d, e n\u00e3o \u201cA\u201d. Por esta raz\u00e3o, podem aplicar uma taxa de juros mais baixa, como \u00e9 o caso das opera\u00e7\u00f5es denominadas \u201cVendor\u201d, ou fornecedor, em portugu\u00eas. Nessa opera\u00e7\u00e3o, um fabricante de produtos aliment\u00edcios de grande porte pode prover garantias \u00e0s pequenas mercearias, por exemplo, para que o banco empreste a estas \u00faltimas e financie as compras a prazo do fabricante.
Em resumo, o cr\u00e9dito consignado \u00e9 exatamente o que acabamos de retratar. Quando o neg\u00f3cio \u00e9 realizado, n\u00e3o se est\u00e1 considerando o risco \u201cempregado\u201d, mas sim o risco \u201cempregador\u201d. N\u00e3o interessa ao credor o patrim\u00f4nio do mutu\u00e1rio, mas o tamanho da empresa que o contrata. Afinal, \u00e9 desta empresa que sair\u00e3o os recursos para pagar o empr\u00e9stimo.As taxas de juros do cr\u00e9dito consignado, ent\u00e3o, deveriam ser similares \u00e0quelas cobradas das empresas, acrescidas, \u00e9 claro, de um custo administrativo um pouco maior, dado que as opera\u00e7\u00f5es de menor valor d\u00e3o mais trabalho de realizar do que uma \u00fanica opera\u00e7\u00e3o de grande monta feita com a empresa.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"