{"id":720,"date":"2009-06-28T06:39:08","date_gmt":"2009-06-28T09:39:08","guid":{"rendered":"http:\/\/www.betoveiga.com\/log\/?p=720"},"modified":"2009-06-27T19:16:46","modified_gmt":"2009-06-27T22:16:46","slug":"margem-bancaria-mais-uma-contribuicao-sensata-ao-debate","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.betoveiga.com\/log\/index.php\/2009\/06\/margem-bancaria-mais-uma-contribuicao-sensata-ao-debate\/","title":{"rendered":"Margem banc\u00e1ria: mais uma contribui\u00e7\u00e3o sensata ao debate"},"content":{"rendered":"<p>Passei a chamar o <strong><em>spread<\/em><\/strong> banc\u00e1rio de <strong>margem banc\u00e1ria<\/strong>. Sei que o nome n\u00e3o vai \u201cpegar\u201d, mas, pelo menos tento e insisto.<\/p>\n<p>Voltando ao assunto, o presidente da unidade brasileira do grupo segurador Coface, especializado em seguro de cr\u00e9dito e <a href=\"http:\/\/blogdocredito.wordpress.com\/\" target=\"FB\">blogueiro Fernando Blanco<\/a> publicou no jornal Valor Econ\u00f4mico, em 25 de junho, um \u00f3timo artigo denominado \u201c<em>Spread<\/em> banc\u00e1rio: fatos, mitos e del\u00edrios\u201d<\/p>\n<p>Para ele, \u201cA discuss\u00e3o em torno do <strong><em>spread<\/em><\/strong> continuar\u00e1 provocando debates. At\u00e9 porque n\u00e3o existe, ainda, metodologia fidedigna que modele uma fun\u00e7\u00e3o t\u00e3o individual como \u00e9 a concess\u00e3o de cr\u00e9dito.\u201d Continua: \u201dEm outras palavras, tentar explicar os altos juros cobrados a partir do &#8216;agregado&#8217; \u00e9 de uma inutilidade \u00edmpar\u201d.<\/p>\n<p>Exatamente isso que se espera daqueles que cobram caro pelo cr\u00e9dito, que a discuss\u00e3o fique no campo do c\u00e1lculo. Enquanto se discute a <!--more-->metodologia, outras medidas mais efetivas s\u00e3o postergadas.<\/p>\n<p>Ali\u00e1s, esta sua assertiva, embora v\u00e1 ofender muitos \u201cestudiosos\u201d demorou a ser pronunciada: \u201cEsta cr\u00edtica n\u00e3o \u00e9 direcionada \u00e0 sociedade apenas, que se limita a reclamar ou, no m\u00e1ximo, a produzir estudos que n\u00e3o ajudam na busca de solu\u00e7\u00f5es.\u201d<\/p>\n<p>Ele lembra que \u201cas institui\u00e7\u00f5es financeiras tamb\u00e9m t\u00eam sua cota de responsabilidade pelo clima de contenda que est\u00e1 estabelecido no Brasil, em fun\u00e7\u00e3o do desinteresse em colocar \u00e0s claras como funciona o seu neg\u00f3cio\u201d. Nesse ponto, acredito que elas est\u00e3o fazendo o seu papel. Esperara que as IF sejam \u201cMadres Teresa\u201d \u00e9 demais. Meu pir\u00e3o primeiro \u00e9 a ordem do sistema capitalista. Se quisermos um outro comportamento dos agentes, que mudemos o regime.  Mas ele n\u00e3o deixa de tratar o assunto, como vemos nessa passagem:<\/p>\n<blockquote>\n<p>&#8220;Emprestar dinheiro \u00e9 uma transa\u00e7\u00e3o comercial como outra qualquer, em que asduas partes deveriam tentar maximizar seu retorno. Em geral, no caso das rela\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias somente o banco tem este objetivo sempre em mente. Quanto menos abastecido de informa\u00e7\u00e3o &#8211; ou abastecido por informa\u00e7\u00f5es negativas &#8211; menores ser\u00e3o as linhas de cr\u00e9dito aprovadas pelo comit\u00ea de cr\u00e9dito. E como a lei da oferta e da procura tamb\u00e9m \u00e9 presente no mundo cr\u00e9dito, menos oferta de cr\u00e9dito \u00e9 sin\u00f4nimo de juros mais altos.&#8221;<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Sobre a evolu\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito e a compet\u00eancia dos tomadores:<\/p>\n<blockquote>\n<p>&#8220;O volume de cr\u00e9dito no Brasil cresceu 74% em agosto de 2008 &#8211; pr\u00e9-crise &#8211; em compara\u00e7\u00e3o a agosto de 2006, mas nem por isso este robusto aumento da oferta de cr\u00e9dito significou uma redu\u00e7\u00e3o do <strong><em>spread <\/em><\/strong>banc\u00e1rio &#8211; pelo contr\u00e1rio. Este crescimento de apetite por risco de cr\u00e9dito, por parte das institui\u00e7\u00f5es financeiras, trouxe um n\u00famero imenso de &#8220;neo-endividados&#8221; para o mercado. Foram cidad\u00e3os e empresas com pouca ou nenhuma experi\u00eancia credit\u00edcia, que pagaram os juros que lhes foram cobrados, pois tinham oferta restrita de cr\u00e9dito. Portanto, ainda que o <strong><em>spread<\/em><\/strong> ca\u00edsse fortemente para os tomadores mais experientes, mesmo assim o <strong><em>spread<\/em><\/strong> m\u00e9dio subiu, pois os muitos neo-endividados pagaram <strong><em>spreads<\/em><\/strong> muito mais altos.&#8221;<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Educa\u00e7\u00e3o financeira, minha maior batalha:<\/p>\n<blockquote>\n<p>&#8220;A mensagem final \u00e9 que os tomadores precisam dedicar mais tempo para entender o cr\u00e9dito e aprender a se relacionar com os bancos. Cabe a cada um de n\u00f3s decidir se vai continuar pagando o que nos cobram ou mudar o cen\u00e1rio, sempre na base de muita negocia\u00e7\u00e3o e aprimoramento das informa\u00e7\u00f5es oferecidas aos bancos.&#8221;<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Pois \u00e9, Fernando, estamos de acordo. Ali\u00e1s, acho que este \u00e9 um assunto para ser tratado de forma segmentada, criando solu\u00e7\u00f5es de educa\u00e7\u00e3o para cada um dos grupos de agentes envolvidos.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Passei a chamar o spread banc\u00e1rio de margem banc\u00e1ria. 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