Recebo constantemente e-mails perguntando sobre a meçhor forma de aplicar x ou y reais. A maioria das vezes, as pessoas estão interessadas em adquirir um determinado bem, tal como um carro ou um imóvel.

Tesouro Direto

De certa maneira, se o interessado em adquirir qualquer coisa fizer uma aplicação financeira tradicional poderá atingir o seu objetivo de uma forma muito mais barata do que tomando crédito, como eu (não) canso de falar por aqui.

Dessa vez, vou sugerir uma metodologia diferente com a utilização do Tesouro Direto, mais especificamente com a utilização de uma NTN-B.

A minha expectativa é de que os juros podem cair, mas não tanto, nos próximos quatro anos (eu acho que no longo prazo eles cairão bem). Por isso, vou utilizar esta técnica. Os mais puros de matemática financeira podem não gostar muito, de qualquer forma, é melhor do que não ter técnica alguma (o velho “o bom é inimigo do ótimo).

Visite a página do Tesouro Direto nesta página. Suponha que você queira adquirir o bem em quase cinco anos, por exemplo. Eu usei este prazo, porque o papel do qual irei tratar é a NTN-B Principal para 2015, que vence em maio daquele ano. Vamos imaginar um carro de R$ 30.000,00. Visitando a página mencionada, você encontrará que o valor do título é perto de R$ 1.460 (em 30/08/2010).

Dividindo o valor carro pelo do título resulta em 20,55, mais ou menos. Isto significa que você precisaria de 20,55 títulos para que pudesse comprar o seu carro. Vamos então fazer o cálculo aproximado, sem levar em conta os custos, que podem ser baixos, e os tributos, porque a diferença, no final pode ser pequena. Coloque 10% a mais na quantidade de títulos, só para facilitar: 22,6 títulos.

Agora você terá 4 anos e 8 meses para adquirir 22,6 títulos, o que dá um pouco mais de 0,40 títulos por mês (40% do valor de um título por mês). Isto é duas vezes o valor mínimo de papéis que você pode comprar (que é de 20% de um título). Logo, dá para fazer sua operação sem problemas.

O valor atual da aplicação mensal será próximo de R$ 584,00 (R$ 1.460,00 x 0,4)

Todo mês, você adquire 0,4% de um título NTN-B principal com vencimento em 2015 e em maio daquele ano terá uma graninha, atualizada pelo IPCA equivalente a pouco mais de R$ 30.000,00.

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11 Comentários

  1. A ideia é boa a principio e pode ser melhorada:

    1) O titulo nao vai estar disponivel quando estiver chegando perto da data de vencimento (nao importa muito, eu sei), ai o ideal seria colocar na poupanca.

    2) Nao entendi porque voce nao aproveitou os 6% de desagio nos calculos. 6% de 30.000 é 1.800 a menos que voce precisaria juntar, teoricamente.

    3) Se voce comparar o preco que realmente sera pago pelo carro (30.000 – 1.800) com o preco se tivesse financiado (40.000?) a ideia fica ainda mais atraente…

  2. Author

    Olá, Yuri,
    Muito obrigado pelo seu comentário.
    Queria apenas dar uma fórmula fácil para que o leitor siga poupando. Ele ficará feliz se chegar ao final do período e encontrar mais dinheiro do que previa.
    Quanto à indisponibilidade do título, é uma boa sugestão esta sua.
    Eu mencionei no fórum do Investindo no Tesouro a questão da comparação com o financiamento, e esqueci de fazê-lo aqui. Muito obrigado.
    Abraço do Beto

  3. Boa tarde,

    Estou cursando economia, no 2º semestre, e como é uma área muito ampla, voce pode me passar alguma idéia de qual área está melhor no momento para se investir, consultoria, invesimentos? Quero me especializar em algo, pra quando terminar o curso não ficar de “galho em galho”. Obrigado pela atenção.

    Leonel Barreto Dourado

  4. Olá, peço uma ajuda pois não entendi onde estão os juros, e onde está a vantagem da aplicação.
    4 anos e 8 meses darão 56 meses, ou seja 56 X R$584,00 (valor de aplicação mensal sugerido) ja me resultariam em R$32.704,00.
    Ou seja, somente o valor guardado mensalmente ja garantiria o valor final de R$30.000,00.

  5. Estou com Dio.
    Também não entendi onde está a vantagem desta aplicação.
    Poderia explicar melhor, por favor?

  6. Author

    Olá, Daniel e Dio,
    Vocês têm toda razão quanto à questão das taxas de juros.
    Eu fiz propositalmente, para dar uma margem de segurança.
    Assim que tiver inspirado eu faço o cálculo mais apurado para colocá-lo aqui.
    Lembrem-se sempre que as taxas de juros da NTN-B podem variar, de modo que você, se comprar títulos mais à frente, pode ter que adquirir uma quantidade maior.
    Abraço do Beto

  7. Tenho 190.000,00 dos quais 60.000,00 precisarei fazer retiradas semestrais de 12.000,00. Outros 80.000,00 terei que me dispor deles em 2,5 anos e 10.000 quero investir a longo prazo. Além disso quero fazer depósitos mensais de quantias que variam entre 300,00 e 500,00 conforme a disponibilidade. Fui ao meu banco e o gerente me aconcelhou investir nos fundos de previdencia em todas as opções. Nâo entendo nada de investimentos. Seria uma boa opção? O que eu poderia fazer para ganhar mais? Me ajude. Gostei muito do seu blog. Obrigada.

  8. Olá, pelo simulador do site do TD, investindo a partir de hoje R$ 526,20 mensais numa NTNB-Principal ( indexado pelo IPCA )com prazo para 3 anos e onze meses o valor de R$ 30.000,00 será alcançado. Lembro que minha postagem está bem defasada em relação ao início da simulação apresentada.

  9. Author

    Olá, Anderson,
    Por isso que eu fiz os comentários sobre os outros comentários anteriores. Eu desconsidero os juros no meu cálculo.
    Abraço do Beto

  10. Beto, estou pagando um imóvel na planta, cuja entrega está marcada para julho/2013. E estou na dúvida em qual título comprar. Alguns serão LTN 010113, antes das chaves. Mas pensei em comprar NTN-B Principal 150515, e vender antecipadamente. É arriscado vender antecipadamente?

  11. Outra pergunta é a respeito da venda dos títulos. Ouvi falar que você deve obrigatoriamente vender os títulos na ordem em que foram comprados, isto é correto? Ou posso vender aleatoriamente, conforme a minha vontade?

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