Um dos contratos mais comuns entre o banco e o cliente quando negocia um CDB (o que é CDB) é o chamado pós, isto é, que remunera o seu investimento com base na variação de uma taxa de juros especificada em contrato (saiba mais sobre O que é pré e pós).

A esmagadora maioria das vezes, a taxa é o DI (O que é DI). O banco, na hora de fechar a operação, acerta qual o percentual da variação dessa taxa será repassado a você. Este percentual pode ir de qualquer coisa a qualquer coisa, mas fica, em geral, na faixa dos 80% quando o banco quer ganhar muito, e chega a mais de 100% quando o banco é pequeno ou quando o valor aplicado é muito grande.

Quando o cliente não tem conhecimento, vemos aplicações de valor elevado em CDB DI com percentual muito baixo de remuneração. Isso é o que se constata, de uma maneira geral, nos bancos de varejo. Principalmente no caso dos clientes que tendem a deixar os recursos por lá, confiando nas “consultorias” prestadas sob a orientação da diretoria comercial.

Vamos a este caso do Fabian Rogério:

Prezado Beto !
Percebi que vossa senhoria é sumidade em investimentos e tem base sólida de prospectos de investimentos!
Bem;resumidamente;possuo R$200.000,00 no CDB I Itaú taxa DI máx. 0,9%, fora a “mordida” do leão tem taxas do Itaú (alta).
Rápido e suscinto por favor; o que faria, onde aplicaria em 2011 tal quantia?, é um bom investimento?, visto que posso deixar o $$$$$ investido por um bom tempo e aplico mensalmente uns R$ 4000,00(4 mil) mensais em tal !
Melhor ir p/ o tesouro nacional ? o que fazer ? Tal dúvida tem tirado meu sono ! Grato desde já !

O CDB-DI me parece uma ótima opção conservadora neste momento de indefinição sobre subida dos juros, mas, com este montante o investidor estar recebendo só 90% do DI, trata-se de algo muito pouco atrativo (para não dizer vergonhoso). Sem dúvidas, o Tesouro Direto (o que é Tesouro Direto) pode oferecer bem mais, desde que você não aplique por meio de uma corretora de banco que cobra os olhos da cara de custódia.

Finalmente, a dica é: NUNCA invista em CDB sem negociar a taxa com o banco e, mais ainda, NUNCA negocie com o banco sem saber quanto estão pagando pelo seu dinheirinho.

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25 Comentários

  1. Beto, quando quero aplicar em CDB, o banco não tem taxas boas para pagar e nos oferece as Compromissadas, apliquei um valor alto em Compromissada DI, a 100% do CDI, é melhor que aplicação no Tesouro Direto e os CDBs pré-fixados?

    Grata.

  2. Fabian,

    Sugiro que aplique valores máximo de 70.000,00 (incluindo juros) em bancos médios. Exemplo: Sofisa, FICSA, etc. Você conseguirá em torno de 110% de CDI e com proteção do Fundo Garantidor de Crédito. Correto meu raciocínio BETO? Abraço

  3. Boa tarde, tenho R$ 150.000,00 no CDB DI no BB e recebendo 0,91% onde acho muito baixo e estou lutando para aumentar a 0,97 ou 0,98%, se não vou tirar uma parte e colocar no Sicred que me ofereceu 100% mas para ganhar este percentual tenho que deixar 1 ano ou 101,5% em 2 anos, é vantagem trocar, Sicred não se compara ao BB mas posso confiar investindo no Sicred.

  4. Author

    Olá, Ezequiel,
    Não posso dizer que não há risco. Mas você pode encontrar estas taxas em outros bancos menores, e aí, dividir o dinheiro e receber a proteção do Fundo Garantidor de Crédito.
    Acho que o BB pode chegar um pouco mais longe nessa taxa, em algo como 97,5%
    Abraço do Beto

  6. Boa noite, nesse momento de incertezas sobre a taxa selic, é um bom negócio investir em um cdb, pós fixado, que paga 100% do cdi (banco grande) por 02 anos.
    grato.

  7. Author

    Olá, Tiago,
    Sua resposta sai na terça.
    Abraço do Beto

  8. Olá Beto.
    Tenho um dúvida sobre o vencimento do cdb.O que eu sei é que o vencimento de um aplicação em cdb influi apenas no cdb pré-fixado, e não no pós fixado.No pré você negocia um valor a ser pago no vencimento, e caso retire antes, o banco te paga um valor mais baixo .Já no pós fixado, (cdb-di), você receberá o valor acumulado da cetip no período, observando-se o valor que o banco te paga do di.Ou seja, aqui o vencimento nao muda nada.
    Estou certo?
    Grato, Luiz.

  9. Author

    Olá, Luiz,
    De certo modo é isso aí.
    Mesmo o CDB DI tem um prazo de vencimento, embora seja bem longo e vc possa sacar antes (se for acertada a liquidez diária).
    Abraço do Beto

  10. Boa noite!!! O itau me ofereceu 99% na compromissada pelo valor de R$320.000,00. Gostaria de saber se é uma boa opçao e quais sao os riscos……..nao tenho nenhuma experiencia no mercado financeiro e o BB ta pagando apenas 60%. Agradecida

  11. Quando rende em media 100.000,00 aplicado em cdb di?

  12. quanto rende, em media, 100.000,00 por mes aplicado em cdb di?

  13. Olá, boa tarde.
    Parabéns pelo post. Gostaria de tirar uma dúvida.
    Apliquei recentemente, no dia 29/08/13, a quantia de 90.003,60 num fundo conservador que, anteriormente me remuneraria 92,5% do CDI e não cobra taxa de administração, embora tenha o imposto de renda que inicialmente é de 22,5%, mas chega a 15 após dois ou três anos, se não me engano. Mas, minha gerente pouco depois fez a transferência do fundo, conhecida como “Compromissada DI” e aplicou no CDB, isso em 04/09/13. A aplicação feita foi do fundo “IPCA Turbo” (que é conhecida como estruturada e que também é cobrado o imposto de renda), de nome “CDB, Renda Fixa e Inv. Estruturados”. O resto, R$31.924,66, deixei na poupança. Antes, os pouco mais de R$120.000,00 rendeu em um mês, na poupança, o valor de pouco mais de 500 reais. Agora, com a poupança tendo ficado com 31.924,66, a mesma me rendeu até 14/09/13, R$168,77, mais 500 reais de TBI, que não sei exatamente o que é, ou como funciona.
    Fico pensando se não seria melhor ter deixado na poupança mesmo. Vendo ainda o rendimento do fundo, este me rendeu na conta corrente R$89,28(sendo 27,00 do prêmio SWAP mais o juros que ganhei da transferência da aplicação de 62,28), além de quase 154 reais no fundo aplicado. As aplicações ficaram assim: 90.027 foram aplicados em CBD Pré, onde ganho 36,200% no período – esta primeira aplicação, o saldo líquido ficou em 90.123,33 (o saldo bruto que é descontado, rendeu 90.337,68). No outro, SWAP, foram aplicados 63.000 e ganho IPCA, mas pago 6,675%aa (a gerente disse pra esquecer e não sei como funciona, mas me parece uma taxa bem alta..), tendo ganho nela, R$35,04 (o saldo bruto, de 41,22) e 90.000 em SWAP com Opção, que pago 5,800% a.a (ela também disse pra esquecer; também acho alta), e nada paguei no saldo bruto, já que o saldo líquido foi negativo, ou seja, perdi R$4,05.
    Assim, meu fundo, IPCA Turbo (CDB, Renda Fixa e Inv. Estruturados) me rendeu mais ou menos 154 reais, tendo ficado em R$90.154,32 (do saldo bruto total descontado que foi de R$90.378,90) – isso, acrescido os R$89,28 na conta corrente, como expliquei acima. Já a poupança, com os 31.924,66 aplicados, esta última me rendeu R$168,77, além dos 500 reais de TBI; que não sei o que é ou como funciona.
    Me pergunto se fiz um bom negócio – considerando que apliquei no fundo 3 vezes mais do que deixei na poupança -, pois pago 6,675% a.a de SWAP e 5,800%a.a de SWPA com Opção – que minha gerente disse que não eram taxas; não sei como são cobradas. Este fundo que apliquei não tem taxa de administração, segundo ela, e ainda pelo que me disse, rende bem mais do que a poupança, pois, pelo que entendi, o IPA me rende em torno de 10%, enquanto que a poupança voltou a render 6% + a TR, com a Selic a 9% se não me engano. As aplicações e a poupança me renderam isso até 14/09/13, tendo sido feito na prática em 04/09/13, ou seja, ainda tem menos de um mês. Foi um bom investimento, ou seria melhor a poupança já que só posso movimentar e saber o rendimento real do fundo depois de três anos? Ou seria melhor outros fundos conservadores, ou ter aplicado no Tesouro Direto por exemplo?
    Além disso, gostaria de saber: já que terei de deixar por um tempo sem mexer nesta aplicação, ganhando R$1000,00 por mês, seria melhor investir na poupança, ou compensa investir (ainda que uma pequena parte) no fundo, ou outros como Tesouro Direto ? Isso, considerando que busco uma aplicação conservadora, mas que renda mais que a poupança.

    *Não penso em comprar um imóvel ou um carro por exemplo, pois moro com meus pais

  14. Olá Beto,
    Tenho uma empresa que trabalha com formaturas, e no meu caso recebo os pagamentos mensalmente, e os eventos podem ocorrer depois de 2 meses a 5 anos, por isso quero guardar o dinheiro onde eu possa saca-lo sempre que precisar e ao mesmo tempo faze-lo render. O banco me indicou o CDB-DI pós, você concorda? Qual taxa devo aceitar? Não entendi muito bem sobre os 80% q você comentou acima.
    Obrigado

  15. Gerente do Itaú me ligou oferecendo CDB-DI a 85%. 50 mil. Não quero riscos e preciso de liquidez. Vale?

  16. Boa tarde apliquei R$10.000,00 em CDB DI pos a uma taxa de 91% do DI, a taxa DI hoje é de 10,81%. Pretendo deixar aplicado por 721 dias.Fiz uma boa aplicação???

    Edson Henrique dos Santos
  17. Author

    Olá, Edson,
    Creio que não é excelente. Se você tiver algo como 84% ou mais em uma LCI (a LCA do BB requer R$ 30 mil) da caixa, é melhor. Hoje você está com pouco mais de 0,77% do DI líquido, considerando que irá passar 721 dias aplicado e pagará um imposto de 15% sobre o rendimento.
    Se encontrar uma corretora que não cobre custódia no Tesouro Direto, enquanto as taxas estiverem nesse patamar, a LFT pode ser melhor do que a aplicação atual.
    Abraço do Beto

  18. Boa noite. Para um investimento de 20 mil reais numa LCI com 88,03 % do CDI , a gerente de um banco me disse que por causa do imposto de renda, pra eu achar um CBD equivalente de outro banco , o banco tem que me pagar 113% do CDI. Pretendo deixar o dinheiro aplicado por 2 anos.
    Um banco me oferece um CDB de 102% do CDI.
    Qual vale mais a pena?
    Obrigada

  20. Boa tarde Beto,

    Voce poderia me dizer é bom ou não o investimento no tal de IPCA MAX do Itau Personalite ? Diz o gerente e o folheto que paga 202 % do IPCA,é tentador né ?

    Att Luiz

    katsunori shimomaebara (luiz)
  21. Author

    Olá, Luiz,
    Se você me mandar a informação desse investimento por email eu dou uma olhada.
    Abraço do Beto

  22. Luiz, Beto, também recebi a mesta oferta do IPCS Max. Vcs fizeram a análise? Qual foi a conclusão de vocês?
    obrigada!

  23. *corrigindo, IPCA Max, do Itau.

  24. Olá, gostaria de iniciar um investimento. Nunca investi e não tenho muito dinheiro para investir. Considerando que eu aplique 3 mil e faça uma aplicação mensal de 300,00/400,00 por 2 anos, no que seria melhor investir e qual a taxa ideal para esse valor?
    Obrigada!

  25. Boa tarde! Como negociar com o banco se o valor do investimento for baixo (de 1.000 a 7.000)?

    Obrigada.

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